银行理财收益跌至3%，P2P收益跌破10%(附降息名单)近期发布

银行理财收益跌至3%，P2P收益跌破10%(附降息名单)近期发布

“收入会随着气温下降吗？”最近小编所在的P2P投资群炸了。据投资者透露，多家P2P平台纷纷下调产品收益率。

数据显示，2016年9月，网贷行业综合收益率首次跌破10%，跌至9.83%，环比下降25个基点（1个基点=0.01%），同比下降280个基点。

与此同时，一些P2P平台正在酝酿降低收益率的计划。深圳某P2P平台负责人表示，平台计划将部分产品良品率降低2个百分点，并将于近期发布公告。该负责人表示，P2P平台降低收益率似乎已成为共识。

平台身价水涨船高，不再“大方”

与P2P诞生时20%的回报率相比，目前不足10%的回报率着实令人震惊。为什么P2P不再像以前那样“慷慨”？

“央行接连的‘降息’、‘降准’政策加速了全社会无风险利率的下降，P2P行业综合收益随之快速下降。”业内人士表示，社会整体融资成本下降，对P2P企业产生负面影响，未来市场上的借贷业务利率也会受到影响，这意味着网贷企业的利差空间会被压缩，降息是必然趋势。

确实，对于网贷公司来说，目前看似较高的贷款回报，在剔除平台运营成本等费用后，实际上利润空间并不大。值得注意的是，今年8月颁布的《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》从多方面对P2P平台提出了明确要求，P2P平台的合规调整成本不断提高。增加。

据行业组织此前对国内300家网贷平台的调查显示，平台需要达到月营业额约4800万元、年营业额5.76亿元才能达到盈亏平衡点。不过，整个行业的企业也都处于盈亏平衡点。只有42家，这意味着90%以上的P2P平台实际上是没有盈利的。再加上连续几次双降，降息对于整个网贷行业来说是最理性的解决方案。

当然，收益率下降也是市场自我调节的结果。近年来，P2P平台数量呈现井喷式快速增长。平台间对优质资产的竞争日趋激烈，资产短缺的现象日益明显。另一方面，进入P2P行业的投资者和资金不断增加。在优质贷款项目和借款人相对有限的情况下，理财资金持续增长，必然导致收益率持续下降。

简单来说，由于监管等多重因素的影响，靠谱的网贷平台将逐渐脱颖而出。当市场上资金很多而优质资产很少的时候，一个好的平台的价值就会上升，而不会像以前那样“慷慨”，也不会提供诱人的回报。

优质用户入碗

P2P平台降低收益率是大势所趋，但此举是否会导致理财用户流失？业内人士认为，如果单一平台的收益率下降，确实会导致偏好高投资回报的投资者转向高收益平台。据了解，部分平台已下调7月产品良率。

有业内人士不以为然，“从我们近期的交易量和再投资率来看，并没有出现投资者的流失。这可能是因为我们的客户与银行理财客户重合度较高，银行理财客户的投资回报率较高。”对回报率的影响。” “我们对小幅度的减少不太敏感，我们更注重长期稳定的回报。”据盈灿咨询统计，7月以来，部分平台综合收益率连续两个月下滑。

部分平台综合收益率也连续两个月下滑。业内人士告诉记者，网贷行业经过几年的发展和沉淀，现在越来越多的投资者将安全放在第一位，青睐风险低、收益稳定的产品。 “收益率的调整也符合行业回归理性，有助于平台获得更多优质理性客户。”

事实上，从平贷之家的月报中也可以发现，虽然网贷行业的综合收益率有所下降，但网贷行业的整体交易量却有所增加。数据显示，2016年9月，P2P网贷行业单月整体交易额1947.17亿元，环比8月增长1.93%，同比增长69%。

其实原因很简单。当一个平台提供的收入低于行业平均水平，但仍有很多用户选择把钱放在这里时月盈利20%的炒股方法，说明该平台融资能力较强，其价值自然会上升。同时，追求更高回报的用户可能会转向其他回报更高的平台。最终留下来的将是最优​​质的用户群体，更加稳定、忠诚。

预计年底将降至9%~9.5%

问题是，网贷综合收益率突破10年大关后还会继续下滑吗？

网贷行业综合收益率将持续下降，预计年底将降至9%至9.5%。业内人士认为，随着整体经济的发展和无风险收益的变化，网贷行业整体收益必然回归到与经济发展相符的区间，变化趋势或与银行理财相符。

网贷行业收益率正处于下行周期。业内人士建议投资者可以选择一些业内知名、资产质量有保证的平台。 “对于投资者来说，在满足个人投资偏好的同时，更应该关注平台的安全性，选择收益率合适的产品。此外，还应该注重多元化投资。”

收益率腰斩，P2P还值得投资吗？

许多投资者选择P2P主要是因为其高收益。但现在，P2P平均收益率持续下降。与2014年2月的最高点21.63%相比，已经削减了一半以上。面对这种情况，相信有投资者会有疑问：P2P还值得投资吗？

是否值得投资不仅取决于网贷行业本身，更重要的是与其他金融产品相比。五马哥就来给大家做个对比。

目前我国个人投资者的投资理财产品主要有以下几类：银行理财、股票、基金、信托、房产等，炒股（以及股票基金）风险过高。房地产投资方面，一二线城市门槛过高，楼市投资风险整体大幅上升。其他人要么资本门槛高，要么回报率低。我们主要对比银行理财、基金、信托和P2P理财。

目前银行理财的常规收益率仍维持在4%以下，且有一定的投资门槛，一般从5万起；对于基金来说，大家最熟悉的就是以“宝宝”产品为代表的货币基金，现在收益率已经跌破3%，而私募基金的门槛较高，一般是100万起；信托的收益率较高，目前在8%左右，但与私募基金一样，投资门槛也较高，一般为100万起。

因此，相比较而言，虽然P2P收益率腰斩，但仍然具有比较优势。它仍然是一个适合普通大众投资者的低门槛、高收益的投资渠道，是真正的普惠金融产品。

可能有人会说，高回报对应高风险，所以P2P并没有太大优势。是的，回报率越高，投资者承担的风险就越大。这通常是正确的。但情况并非总是如此。一个例外是技术创新带来的股息溢价。

综上所述，正是由于信息技术的进步，金融服务成本大幅降低，在相当长的一段时间内，与同时存在的传统金融服务相比，互联网金融的收入在相同的风险条件下，服务更加出色。利润率。这就是技术进步带来的红利，也是当前投资P2P等互助金融领域能够在同等风险下获得比其他金融产品更高回报的原因。

但红利不可能永远持续下去。网贷综合收益率的持续下降，表明股息溢价正在逐渐消失，机会窗口正在关闭。因此，午马哥在此再次提醒广大投资者，抓住最后几分红利。

收益率下降后如何调整投资策略？

数据显示，对应9.83%的综合收益率，9月份平均借款期限为7.75个月。那么我们是否可以通过这些行业指标来初步判断某个平台或项目是否可靠呢？

9.83%和7.75个月，这两个数据可以作为标尺来初步衡量特定平台。世界上没有免费的午餐。如果某个平台的回报率远大于行业平均水平9.83%，比如15%或更高，那么你就应该关注了。这可能意味着更大的风险，您需要了解平台的基本原理。进行更全面的调查。

另外，根据资产端的不同，9.83%的指标还需要进行一些合理的调整。一般来说，如果平台的资产端是保理、票据、融资租赁或供应链金融，由于这些资产的安全系数相对较高，合理的收益率通常低于9.83%的平均值；而车贷和房贷该资产类别的安全系数中等，其合理收益率应该小幅回落在9.83%左右；消费信贷资产的合理回报率相应较高。

另外需要提及的是，综合产量存在明显的地区差异。例如，全国排名前三的省份内蒙古、山西、海南，收益率分别为16.73%、15.26%、14.68%，均高于全国综合收益率。更多产量。但这对整体局势影响不大。 9月数据显示，从交易量来看，北京、上海、广州的交易量约占全国交易量的75%。如果加上山东、江苏、浙江三省，这些网贷将以上判断方法适用于集中地区。

另外，对于追求高回报的投资者来说，一个相对安全的方法是将部分资金配置在一些可靠的平台、一年以上的长期项目上，通过牺牲流动性来增加回报。 （更靠谱的平台，可以参考吴哥之前的这篇文章。）还有一个技巧，只适合有经验的投资者尝试，那就是利用债务杠杆来提高收益率。

判断一个平台是否可靠，需要进行综合衡量。不能仅仅根据回报率信息就下结论，也不能盲目追求高回报。最重要的策略是知己知彼——了解自己的风险偏好和承受能力月盈利20%的炒股方法，以及对平台基本面的深入了解，这样才能做出最适合自己的投资决策。

附：近两个月综合收益率连续下滑的P2P平台名单（不完全统计）