价值百万美金的法则！长线交易大师心得：交易，其实是一种纪律

价值百万美金的法则！长线交易大师心得：交易，其实是一种纪律

斯坦利·克罗被华尔街公认为“长期交易大师”。他曾经用过18000美元，在短短几个月内就变成了100万美元。

从1967年到1974年，他连续几年持有美国食糖期货多头头寸，然后花费了数百万美元（相当于今天的1亿美元），巅峰时期隐匿于世。

在克罗30多年的交易生涯中，他最著名的交易规则就是KISS原则：Keep It。 KISS原则的内涵是：保持简单，简单到不需要动脑子，不要迷信复杂的技术分析方法。

随着交易技术的日益复杂，KISS原理显得格格不入，但克罗用实战结果证明了KISS原理的可靠性。

今天我们就来深入了解一下长线交易大师克罗简单却又深刻的交易规则。

一、关于入学：

Crowe 认为存在三个最佳切入点：

①趋势反转时；

②盘整突破时；

③大势反弹或回落45%-55%。

当趋势反转时，通常意味着驱动力的动能已经耗尽，通常会出现较长的上影线，或者顶部上升但成交量过低，这是介入的最佳时机。

盘整突破通常对应于积累和分配。以募资为例，盘整突破通常不会在短时间内完成。在此过程中，当价格到达区间顶部时，多方会用少量筹码打压市场，甚至小幅跌破盘整区间，从而不断获得低位筹码。

当盘整区间被突破时，通常伴随着交易量的增加或买卖双方的失衡。 《 2.0》中有详细分析。这本关于威科夫交易方法的权威书籍可以在EBC免费获得。

大势反弹或回落45%-55%。从交易的角度来看，市场不可能无限期地上涨，也不可能无限期地下跌。当行情盘整突破，达到一定的低位或高位时，通常会出现获利盘的卖出，因此会出现ABC趋势，而B段的末尾就是买入的好机会。

2.关于趋势：

克罗认为：

① 强势市场中，技术指标买点准确但卖点不准确；

②弱市时，技术指标卖点准确但买点不准确；

③当您判断趋势错误时，立即平仓退出；

④当趋势分析正确时，金字塔就会增加。

如上所述，即使在单边市场中，市场也在不断地涨跌交替。

例如，在弱势下跌的市场中，虽然不断出现反弹，但这是因为有获利盘出现，推动价格向相反方向移动，但大趋势并没有改变。在这种趋势下，任何买盘动作都是非常危险的，因为小幅反弹后的下一秒，行情就会继续下跌。

这就是为什么克罗说，在疲软的市场中，买点不准确，但卖点准确。

这种高点和低点不断向下运动的过程是下跌的正常状态，表明趋势仍在继续。只有当高点或低点向上移动时，才预示着趋势的结束。价格上涨的情况正好相反。

一般来说，上升常态和下降常态是比较容易识别的。但如果用这种方法来判断顶部或底部，如果触顶后快速下跌，那么在信号出现之前，市场就会消失一半甚至更多。

一般有两种方法：

①看高点和低点的上涨速度。

例如，A和B在低点处有趋平的趋势。这里要注意的是，上升动力开始不足，A点可以部分退出市场。然而，随后低点又开始加速上涨，因此我们持有剩余订单以争夺下一个市场走势。在B位置附近，可以考虑完全离开市场，或者留下一半的市场来争夺下一个市场走势。

②看看顶部是否有被动卖家

这里使用的是订单流工具。通过EBC订单流工具我们可以看到，在顶部位置，买方突然放量，但未能推高价格，卖方订单非常稀疏。买家大概率会成为套牢订单，这也是见顶的信号。

通常，出现这种情况，多是拉高抛售的情况，用少量订单触发后续买盘，随后在顶部大量抛售。

③看上方长边和短边的动作

这里我们还需要用到订单流工具。在EBC订单流工具中，有一个关键指标叫做POC，它是每条K线中空单和多单最多的价格。它通常是多头和空头双方争夺的价格点。

当它出现在顶部时，意味着一方试图推动价格，另一方试图阻止当前价格，直到一方耗尽筹码，因此通常是趋势转向的信号。

当遇到这样的趋势反转时，克罗认为我们应该立即平仓离场，因为新趋势的形成通常不会给我们太多逃离的机会。拖延的时间越长，损失就越大。

如果趋势是正确的，克罗认为应该遵循金字塔添加规则。

我更喜欢利弗莫尔在这里添加位置的倒金字塔方法。他的加仓方法是：

先买20%。如果你错了，下跌10%就立即止损。

如果价格上涨10%，立即加仓20%。

以此类推，直到最后一次直接上涨40%，只要不跌破20%就继续持有。

3.关于时间安排

克罗认为

①大多数投资者没有意识到每个月只有几天可以赚大钱。其余时间，如果你没有遇到麻烦，你的工作就做得很好。

②记住时刻保持账户完好，等待大行情的到来。

③只有在市场表现出强劲趋势时才进场。

④顺势交易并不意味着你必须非常有把握。交易就像使用军队。如果你有五分把握，你就不会战斗，如果你有七分把握，你就不会战斗。你必须等到你有10分把握，然后全力出击。但战局瞬息万变，根本没有拿到10分的机会。有什么要把握的？

克罗对时机的看法是基于市场转换。

在我们实际交易中，70%以上的市场都是盘整，这意味着真正顺势交易的机会并不多。

当然，你可以把握区间交易。高抛低吸积累利润也不错，但前提是要有良好的止盈止损。尤其是当市场趋势出现时，不要冒险，因为当市场启动时，庄家必须完成吸筹和止损。分布式，这意味着可能会出现市场关闭的情况。

机构在积累资金的时候，已经在下面埋下了足够的筹码。在触及这个位置之前，你甚至可能没有意识到这个位置几乎是不可能突破的。

因此，有时成交量明显下降，上影线收于高点。趋势明显是向下的，但是不能跌到某个位置。这可能意味着它遇到了订单关闭。

使用EBC订单流工具可以轻松识别，因为POC就在这个位置。无论有多少活跃卖单，都被买方吸收了，自然不能下跌。

因此，在这种情况下，一旦破位上涨，就是买入信号。带止损就是赶一波。

这是克劳说的。不仅要看到趋势，而且不能等到非常确定之后才购买。相反，当信号比较明显时，你必须有良好的止盈和止损，才能尝试跟随趋势。

第二种方法是，当订单被阻止时，相反订单的变化实际上更明显。

原因很简单。活跃的卖空者无论卖出多少，都无法压制价格，他们自然知道为什么。所以平时主动卖单的往往会主动止损，打不过就加入，基本都是反手跟进。

因此，当我们看到底部买单数量迅速增加，卖单数量迅速减少，导致净买单大幅增加时，很可能意味着攻击者已经平仓并转身了。

在EBC订单流工具中，有一个专门的工具来跟踪这个数据，就是累积差值图。 EBC订单流工具会实时记录每条K线的买单和卖单净数，记为Delta。一系列 Delta 是累积差异图。当市场处于相对底部时，如果您看到 Delta 是一条关闭下影线的阳线，则可能意味着空头平仓，多头建仓。

最后一个方法就是看断裂位置。

趋势的形成大多伴随着突破。根据威科夫交易方法，以积累为例，有两种仓位：二次测试和小溪。在突破盘整进入上升趋势之前，行情会小幅突破，以吸引后续订单。

。

①简单的识别方法是，破位后，通常会在横盘区间的略上方或下方进行回踩或回测。这个位置越明显，效果就越好。一旦回踩或回测无法突破，则大概率会被突破。将会脱离潮流。

②二是看交易量。如果价格突破上涨，多头通常会大量买入，形成相对于空头的绝对优势，导致放量上涨。

在订单流工具中，有一个跟踪多头和空头强度的指标，称为不平衡。当某个价格的多单/空单>3时，表示多头持仓不平衡，空单/多单>3则为空头持仓不平衡。数字越大，一方的势力越强。

当突破位置附近出现时，通常会连续出现3次以上的不平衡。这就是不平衡叠加，通常是一个非常有效的突破信号。

4.学会消磨时间

克罗关于交易利润最经典的结论是：钱是靠“坐”赚的，而不是靠操作赚的。仅当使用客观方法逆转趋势时才能平仓。

他认为，等待信息的过程很无聊，但也是守住阵地的关键，所以一定要学会打发时间。必要时，可以利用“鸵鸟政策”来避免市场波动最大时产生的紧张情绪。

鸵鸟喜欢把头埋在沙子里。正如克罗的意思，在你不能自由地面对各种市场状况之前，你可以尽量不看市场，让自己保持放松，让市场跑掉。当然，前提是你得有很好的止盈止损，毕竟是把头埋在沙子里，但风险客观上还是存在的。

5、关于损失

克罗说，只有盈利的长期，以及亏损的短期。

这和上面所说的“趋势不对就立即斩仓”是一样的。他还表示，只有牢记亏损，利润才能自理。

但当谈到顺势交易时，克罗认为，冲蚀带来的损失是不可避免的。只有熬过一系列的洗盘，才能在大行情到来时获得大笔利润。

六、关于技术分析

克罗认为，技术分析是交易者的行为准则，而不是主要的预测。它可以帮助您识别趋势并遵循它们。做你该做的事，该做的时候就停下来。

当然，作为华尔街最著名的长期交易大师，克罗也有很多经典的结论。

但无论从哪个角度来看，克罗都强调需要保持纪律并保持对交易系统的信心。他多次说过，交易系统其实是一个工具。当然，选择合适的交易系统对交易会有更大的帮助，但交易系统的最终收益仍然与使用它时表现出的耐心和纪律成正比。

在他漫长的交易生涯中，克罗的交易频率远低于很多交易大师，但凭借这几笔交易，他仍然创造了自己的传奇。

因此，交易中的技术或系统没有好坏之分。只有纪律才是赢得交易最重要的座右铭。这价值数百万。