（重庆）物流股份有限公司首次公开发行股票发行公告保荐机构（主承销商）: 申港证券股份有限公司

（重庆）物流股份有限公司首次公开发行股票发行公告保荐机构（主承销商）: 申港证券股份有限公司

特别提醒

三洋马（重庆）物流股份有限公司（以下简称“发行人”或“公司”）已根据中国证监会（以下简称“中国证监会”）的要求发出申请《证券发行与承销管理办法》（证监会令[第144号]）（以下简称《管理办法》）、《首次发行管理办法》 《公开发行股票并上市》（中国证监会令[2014年第173号]）、《公司股东首次公开发行股票公开发行股票暂行规定》（中国证监会公告[2014] ] 11号）等规定，中国证券业协会（以下简称“证券业协会”）《首次公开发行股票承销业务规范》（中国证券协发[2018]142号，以下简称《业务规范》）、《首部《公开发行股票及配售细则》（中证协发[2018]142号，以下简称《配售细则》） 《首次公开发行股票网下投资者管理规则》（中证协发[2018]142号）（以下简称深圳证券交易所（以下简称“深圳证券交易所”）《深圳市场首次公开发行股票网站网上发行实施细则》（深交所[2018]279号，以下简称“ 《网上发行实施细则》）和《深圳市场首次公开发行股票网下发行实施细则（2020年修订）》（深交所）深交所发[2018]279号、深交所发[2018]2020]483号（以下简称《网下发行实施细则》）等相关规定组织实施首次公开发行股票。

本次预询价及网下发行通过深圳证券交易所电子化网下发行平台（以下简称“电子平台”）和中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司（以下简称“电子平台”）进行登记。 （以下简称“中国结算深圳分公司”）开展结算平台。网下电子发行具体情况请参见深圳证券交易所网站（）公布的《网下发行实施细则》的相关规定。

请投资者关注本次发行流程、网上、网下申购及缴费、废弃股票的处理情况。具体内容如下：

1、发行人及保荐人（主承销商）神港证券股份有限公司（以下简称“神港证券”或“保荐人（主承销商）”）根据初步报价情况综合考虑报价及拟认购数量。查询结果。 、行业、市场情况、同行业上市公司估值水平、募集资金需求及承销风险等情况，协商确定发行价格为16.00元/股。

投资者应于2021年11月18日（T日）以16.00元/股进行网上、网下认购。认购时无需缴纳认购资金。本次网下发行申购日和网上申购日均为2021年11月18日（T日）。其中，线下认购时间为9:30-15:00，线上认购时间为9:15-11:30、13:00-15:00。

2、初步询价完成后，发行人、保荐人（主承销商）根据询价结果排除无效报价后，按照建议申购价格从高到低对所有配售对象报价。同样的建议认购价将基于配售价格。对象申购数量由小到大，相同申购价格相同。申购数量按照报价时间从后到先排序（报价时间以电子平台记录为准），报价最高的配售对象报价被淘汰。淘汰数量不低于拟认购总额的10%，然后根据剩余报价和拟认购数量协商确定发行价格。当最高申报价格与确定的发行价格相同时，该价格的申报不再被淘汰，淘汰比例可低于10%。排除部分不得参与线下认购。

3、网络投资者应当自主表达认购意向，不得委托证券公司代为认购新股。

4、网下投资者请关注《三洋马（重庆）物流股份有限公司首次公开发行股票网下发行初步配售结果公告》（以下简称《初步配售结果公告》） 2021年11月22日（T+2）16:00前，新股认购资金须足额缴付。根据最终发行价格和分配数量及时进行。

同一配售对象同一日配售多股新股的，每股新股必须足额缴付，并按照规定填写备注。若配售对象单只新股资金不足，则当日配售对象的所有新股全部失效，后果由投资者自行承担。

申购新股中签后，网上投资者应按照《三洋马（重庆）物流股份有限公司首次公开发行股票网上中签结果公告》履行资金结算义务。 （以下简称“网上中奖结果公告”）保证其资金账户截至2021年11月22日（T+2）止有充足的新股认购资金。投资者资金划转须遵守投资者所在证券公司的相关规定。

线下和网上投资者认购放弃的股份均由保荐机构（主承销商）承销。

5、当网下和网上投资者认购的股份总数低于公开发行数量的70%时，保荐机构（主承销商）将暂停新股发行，并提供暂停原因及后续情况安排披露。具体暂停发行条款详见“六、暂停发行”。

6、有有效报价的网下投资者未参与申购或已获得预配的网下投资者未按时足额缴纳申购费的，将视为违约，并承担相应的赔偿责任。违约责任。保荐机构（主承销商）将违约情况报告中国证券业协会备案。网络投资者连续12个月内3次中奖后仍未足额缴纳的，自结算参与人最近一次声明放弃申购之日起（含180个自然日计算）起6个月。当日不得参与新股、存托凭证、可转换公司债券、可交换公司债券的网上申购）。

发行人和保荐人（主承销商）郑重提醒广大投资者注意投资风险，理性投资，并仔细阅读本公告及《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》、《巨潮信息网》（ ）发布《关于三洋马（重庆）物流股份有限公司首次公开发行股票投资风险的特别公告》

估值及投资风险提示

投资新股涉及较大的市场风险。投资者需充分了解证券市场风险，并仔细阅读发行人《三洋马（重庆）物流股份有限公司首次公开发行股票招股说明书》。 （以下简称“招股说明书”）），充分考虑风险因素，审慎参与本次新股发行。

1、根据中国证监会《上市公司行业分类指引》（2012年修订），发行人行业为“装卸搬运、运输代理行业”（分类代码：G58）。截至2021年10月22日，中证指数有限公司发布的近一个月行业平均静态市盈率为18.74倍。投资者在决策时应参考。发行价格16.00元/股对应的稀释市盈率为2020年非经常性损益前后净利润较低者的22.99倍，高于行业静态平均市盈率。中证指数公司公布的近一个月市盈率。

2、根据初步询价结果，经发行人与保荐人（主承销商）协商，本次发行新股2001万股。本次发行不转让老股。按发行价格16.00元/股计算，发行人预计募集资金总额为32,016万元。扣除预计发行费用4,562万元后，预计募集资金净额为27,453万元。

3、如果发行人募集资金使用不当或业务短期内无法同步增长，将对发行人盈利能力产生不利影响或存在发行人净资产收益率大幅下降的风险，导致发行人净资产收益率大幅下降。在发行人的估值水平降低、股价下跌的情况下，给投资者带来投资损失的风险。

重要提示

1、发行人首次公开发行不超过2,001万股人民币普通股（A股）（以下简称“本次发行”）的申请已经中国证监会证监字[2021]1号文核准。 3114、本次发行保荐人（主承销商）为神港证券股份有限公司，发行人股票简称“三阳马”，股票代码为“”。本次发行预询价、网上申购、网下申购均使用该代码。

根据中国证监会《上市公司行业分类指引》（2012年修订），发行人行业为“装卸搬运、运输代理行业”（分类代码：G58）。中证指数有限公司已发布行业平均市盈率，请决策时参考。

2、本次发行采用网下向合格投资者询价配售（以下简称“网下发行”）和网上向持有深圳非限售A股及非限售存托凭证市值的社会公众发售的方式市场。本次发行采用投资者定价发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式进行。发行人和保荐人（主承销商）通过初步网下询价直接确定发行价格。预询价和网下发行由保荐机构（主承销商）通过深圳证券交易所电子平台组织实施，网上发行通过深圳证券交易所交易系统（以下简称“交易系统”）进行）。本次发行股票的认购简称为“三阳马”，认购代码为“”。申购简称和申购代码适用于本次发行的线下和网上申购。

3、本次拟公开发行2,001万股，全部为新股，不安排老股​​转让。本次公开发行后的总股本为8004万股，发行后的流通股占公司总股本的25%。本次发行的股票不存在流通限制和禁售安排。

回拨机制启动前，本次发行网下初始发行数量为1200.6万股，占发行总量的60%，网上初始发行数量为800.4万股，占发行总量的40%。线下和线上投资者认购时无需缴纳认购资金。

4、本次发行初步询价已于2021年10月22日完成，发行人和保荐人（主承销商）排除无效报价后，根据网下投资者的报价，综合考虑报价及拟申购数量，行业、市场状况、同行业上市公司估值水平、募集资金需求等。并考虑承销风险等因素，经协商确定发行价格为16.00元/股。同时确定可参与线下申购的线下投资者名单及有效申购数量。该价格对应的市盈率为：

（1）22.99倍（每股收益按照经会计师事务所按照中国会计准则审计的2020年扣除非经常性损益前后净利润较低者除以总股本计算本次发行后的资本）；

（2）17.24倍（每股收益按照经会计师事务所按照中国会计准则审计的2020年扣除非经常性损益前后净利润较低者除以总股本计算本次发行前资本金）。

5、若本次发行成功，预计发行人募集资金总额为32,016万元。扣除预计发行费用4562万元后，预计募集资金净额为27453万元，与招股说明书中披露的发行人持平。本次发行募集资金投资项目预计将使用募集资金。发行人募集资金使用计划等相关信息将于2021年10月27日在《招股说明书》中披露。《招股说明书》全文可在巨潮信息网（）查阅。

6、本次发行网下及网上申购日期为2021年11月18日（T日）。任何投放目标只能选择线下或线上订阅。

（一）线下订阅

①本次线下申购时间为：2021年11月18日（T日）9:30-15:00。申购信息通过网下发行电子平台录入，包括申购价格、申购数量以及本公告规定的其他信息。

② 网下投资者管理的配售对象，在预询价期内提交有效报价的，可以且必须参与网下申购。网下投资者应通过网下发行电子平台录入所有参与申购的配售对象的申购申报信息，包括申购价格、申购数量以及保荐机构（主承销商）在发行公告中注明的其他信息。认购价格为发行价16.00元/股。认购数量应等于初步询价时提供的有效报价对应的“意向认购数量”。参与网下申购时，投资者无需缴纳申购资金。所有参与初步询价报价的配售对象，无论是否“有效报价”，均不得参与本次网上申购。若同时参与线下和线上认购，则线上认购部分无效。

③配售对象在认购、持股方面应遵守相关法律法规和中国证监会的相关规定，并自行承担相应的法律责任。网下投资者管理的配售对象相关信息（包括配售对象全称、证券账户名称（深圳）、证券账号（深圳）、银行收付账户等）以在网上登记的信息为准。证券业协会。由于配售对象信息与备案信息不符而造成的一切后果由网下投资者自行承担。

保荐机构（主承销商）在配售前会对有效报价的投资者及其管理的配售对象是否存在禁止性情形进行核查。投资者应按照保荐机构（主承销商）的要求（包括但不限于）予以配合。不限于提供公司章程等工商登记信息、安排实际控制人约谈、如实提供相关自然人主要社会关系名单、配合其他关联关系调查等），如果拒绝不配合或提供的材料不足以排除上述禁止情形的存在的，保荐机构（主承销商）将拒绝对其配售。

（二）网上认购

①本次网上申购时间为：2021年11月18日（T日）09:15-11:30、13:00-15:00。

② 2021 年 11 月 18 日（T 日）前在中国结算深圳分公司开立证券账户，且 2021 年 11 月 16 日（T-2）前 20 个交易日（含 T-2）日均值（T-2）的投资者持有非深圳市场具有一定市值的限制性A股和非限制性存托凭证可以通过交易系统认购网上发行的股票（国家法律法规禁止的除外）。

凡参与本次网下报价、申购、配售的投资者，不再允许参与网上申购。

网络投资者应当自主表达认购意向，不得委托证券公司代为认购新股。

③投资者根据持股市值确定网上申购额度。投资者相关证券账户市值以2021年11月16日前20个交易日（含T-2）日均持有深圳市场非限售A股及非限售存托存款计算。市场价值计算。投资者相关证券账户开立不足20个交易日的，按20个交易日计算日均持仓市值。如果投资者持有多个证券账户，则多个证券账户的市值将合并计算。投资者相关证券账户持仓市值按照投资者证券账户中纳入市值计算范围的股票数量与相应收盘价的乘积计算。投资者可在线认购的金额根据其持有的市值确定。市值1万元以上（含1万元）的投资者方可参与新股申购。市值每5000元可申购1个，不足5000元可任意申购。不计入认购额度。每个认购单位为500股，认购数量为500股或其整数倍，但最大数量不得超过按市值可认购的股份数量上限及千分之一。当时网上发行的股份数量，即不得超过8000股。若投资者申购数量超过其持仓市值对应的网上申购额度，该部分将失效。若申购数量超过按市值计算的网上申购额度，中国结算深圳分公司将取消超出部分。对于申购数量超过申购限额的新股申购申报，深交所交易系统将视为该申报无效并自动取消。

④ 申购期间，投资者填写订单，按照确定的发行价格购买股票。新股认购一经深圳证券交易所交易系统确认，不得取消。

⑤ 投资者参与网上公开发行股票的申购，只能使用具有市值的证券账户。同一投资者使用多个证券账户参与同一新股申购的，且投资者多次使用同一证券账户参与同一新股申购的，以该投资者首次申购为有效订阅，剩余订阅无效。 。如果投资者持有多个证券账户，则多个证券账户的市值将合并计算。确认同一投资者持有多个证券账户的原则是证券账户登记材料中的“账户持有人姓名”和“有效身份证件号码”相同。证券账户注册信息以2021年11月16日结束（T-2）为准。

⑥融资融券客户信用证券账户市值合并计算入投资者持有市值，证券公司转融通担保证券明细账户市值合并计算入持有市值由证券公司。

（三）线上线下投资者认购及缴费

① 2021年11月22日（T+2日）16:00前，网下投资者应将《网下发行初步配售结果公告》披露的初始配售数量乘以确定的发行价格。配售对象已足额缴纳新股认购资金。

同一配售对象同一日配售多股新股的，每股新股必须足额缴付，并按照规定填写备注。若配售对象单只新股资金不足，则当日配售对象的所有新股全部失效，后果由投资者自行承担。

②网上投资者申购新股并中奖后，应按照2021年11月22日（T+2）公告的《网上中奖结果公告》履行缴款义务。网上投资者在进行支付时，应遵守投资者所在证券公司的规定。 T+2日结束时，中标投资者应确保其资金账户有足够资金认购新股。不足部分将被视为放弃认购，由此产生的后果及相关法律责任由投资者自行承担。

③网下及网上投资者放弃认购的股份将由保荐机构（主承销商）承销。当网下和网上投资者认购的股份总数低于公开发行数量的70%时，保荐机构（主承销商）将暂停新股发行，并对停牌原因及后续事宜作出安排安排。信息披露。

④ 网下有有效报价的投资者未参与申购或已获得预配的网下配售投资者未按时足额缴纳申购费的，将视为违约，并承担相应的赔偿责任。违约责任。保荐人（主承销商）将违约。有关情况报中国证券业协会备案。网络投资者连续12个月内3次中奖后仍未足额缴纳的，自结算参与人最近一次声明放弃申购之日起（含180个自然日计算）起6个月。当日不得参与新股、存托凭证、可转换公司债券、可交换公司债券的网上申购）。

7、本次发行线下、网上申购截止时间为2021年11月18日（T日）15:00。申购完成后，发行人和保荐人（主承销商）将根据网上申购情况决定是否于2021年11月18日（T日）启动回补机制，并调整网下和网上发行规模。回拨机制的具体安排详见本公告“一、（五）回拨机制”。

八、本次发行股票禁售期安排：本次网上、网下发行的股票不存在流通限制及禁售安排。

9、本次可能暂停发行的具体情况请参见“六、暂停发行情况”。

十、投资者或其管理的配售对象的托管席位号是股票登记的重要信息。托管席位号错误会导致无法办理股份登记或股份登记错误。请参与初步询价的投资者或其管理人员 配售对象务必正确填写托管席位号码。如发现表格填写有误，请及时联系保荐机构（主承销商）。

十一、本公告仅对股票发行事项进行简要说明，不构成投资建议。投资者如欲了解本次发行详情，请仔细阅读2021年10月20日刊登在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》上的《三阳马》（）。重庆）物流股份有限公司首次公开发行股票初步询价及推介公告（以下简称“初步询价及推介公告”）。本次发行招股说明书正文及相关信息可在巨潮信息网（）查阅。

十二、本次发行股票上市事宜另行公告。本次发行的其他相关事项将在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和《证券日报》上及时公告。请投资者关注。

定义

本公告中，除非另有说明，下列简称具有如下含义：

■

一、本次发行基本情况

（一）股票种类

本次发行的股票为境内上市人民币普通股（A股），每股面值人民币1.00元。

（二）发行数量及发行结构

本次公开发行股票总数为2001万股，全部为新股。回拨机制启动前，网下初始发行数量为1200.6万股，占本次发行总数的60%；首次网上发行数量为800.4万股，占本次发行股份总数的40%。

（三）发行价格及对应市盈率

经初步询价，确定发行价格为16.00元/股。该价格对应的市盈率为：

1、22.99倍（每股收益按照经会计师事务所按照中国会计准则审计的2020年扣除非经常性损益前后净利润较低者除以总股本计算本次发行后）；

2、17.24倍（每股收益按照经会计师事务所按照中国会计准则审计的2020年度扣除非经常性损益的净利润中较低者除以总股本计算本次发行前）。

（四）募集资金

按发行价格16.00元/股计算，发行人预计募集资金32,016万元。扣除预计发行费用4,562万元后，预计募集资金净额为27,453万元。

(5)回调机制

本次发行线上线下申购截止时间为2021年11月18日（T日）15:00。

网上、网下申购完成后，发行人和保荐人（主承销商）将在网下存在超额申购的前提下，根据网上投资者的初始申购倍数决定是否启动回拨机制。发行数量有所调整。

网上投资者初始有效申购倍数=网上有效申购数量/回调前网上发行数量。

回拨机制具体安排如下：

1、若网上发行未获全额认购，网上申购不足部分将转入网下申购，由参与网下申购的投资者认购。发行人和保荐人（主承销商）按照网下公布的规定执行。安置按照安置原则进行。如果将在线订阅返回参与订阅的离线投资者后，在线订阅的部分不足，则发行将被暂停；

2。如果在线投资者的有效订阅倍数超过50倍，少于100倍（包含在内），则回调比率应从离线到在线。回扣率是该公开发行中股份数量的20％；在线投资者的有效订阅倍数如果超过100倍，则回扣比率将基于中学公共发行中的40％的股份数量；如果在线投资者的有效订阅倍数超过150倍，则回调后的发行比率不得超过公开发行中股份数量的10％；如果在线投资者的初始订阅倍数小于或等于50次，则不会执行回调；

3。如果脱机发行未完全订阅，则金额不足将不会转移回在线发行，并且发行将被暂停。

如果回电，发行人和赞助商（主要承销商）将立即根据回调后的实际离线发行数量来启动回调，并放置分配。最终发行将根据回调后的实际在线发行数量确定。有关在线获胜率，请参阅2021年11月19日（t+1）发布的“三项奖品”，以获取详细信息。关于在线订阅状态和获胜率的公告，首次公开发行了扬玛（） Co.，Ltd。（以下称为“在线订阅状态和获胜率的公告”），并于11月22日发布，2021（t+2）“关于离线发行初步分配结果的公告”和“在线获胜结果公告”。

（6）本发行的重要日期安排

■

注意：（1）T天是发行和订阅日；

（2）如果投资者无法将深圳证券交易所的离线IPO订阅平台用于初步价格查询或由于系统故障或无法控制的因素而导致的初步价格查询或离线订阅工作，请及时与赞助商（MAIN）联系。承销商）联系；

（3）上述日期是交易日。如果主要紧急情况影响发行，则赞助商（首席承销商）和发行人将及时公告并修改发行时间表。

（7）锁定期安排

这次在线和离线发行的股票没有发行限制或锁定安排。

（8）拟议上市的地方

深圳证券交易所。

2。初步查询结果和定价

（1）初步查询和声明状态

2021年10月22日是此发行的初步查询日期。截至2021年10月22日15:00，赞助商（首席承销商）通过深圳股票交易所的离线订阅电子平台收到了由3,797个离线投资者管理的15,129个安置对象的初步查询和报价信息。报价范围从13.12元/股到22.99元/股的价格不等，宣布的股票总数为30,2330亿股。请参阅附件的表格，以获取位置对象的具体报价。

（2）消除无效报价

在广东华沙律师事务所和赞助商（首席承销商）进行验证之后，由53个离线投资者管理的61个安置目标未能在“初步询问和促销公告”要求的指定时间内提交有效的验证信息。或提供材料，但无法通过审查，这是无效的报价。此类分配对象的列表可以在“无效报价1”的“附件：离线投资者查询声明状态”中找到； 12个离线投资者管理20个安置对象是禁止参与安置的相关方，并且报价无效。有关此类放置对象的列表，请参阅“附录：离线投资者查询声明”中的“无效报价2”的位置对象； 3离线投资由投资者管理的三个位置对象已被中国证券协会的黑名单或限制清单中包括在内，并且报价无效。有关此类位置对象的列表，请参见“附录：离线投资者查询声明状态“ 3”位置对象的“无效报价”。

（3）排除无效报价后的报价情况

在排除了无效的订阅报价之后，有3,745名投资者参加了初步查询和15,045个安置对象。他们所有人都满足了“初步调查和促销公告”中规定的离线投资者的参与条件。上述投资者及其管理层将属于“证券投资基金法”的私人投资基金，“监督和管理私人投资基金的临时措施”以及“私人投资登记的措施”的临时措施经理和基金申请（审判）“都按照相关法规完成了注册和申请。 。报价范围为13.12元/股-22.99元/股，总订阅金额为30,0.629亿股，总订阅多重量为2,503.99倍。

在排除无效的报价之后，离线投资者报价的中位数和加权平均值以及公共基金报价的中位数和加权平均值如下：

■

（4）与排除最高出价价格有关的情况

在上述淘汰之后，发行人和赞助商（首席承销商）将根据排除无效报价后的查询结果，并根据所有合格的离线投资者的分配对象的报价，根据拟议的高低订阅价格，以相同的建议价格。订阅价格基于分配对象的建议订阅数量。这些数量从小到大，相同的建议订阅价格和相同的订阅数量根据报价时间从最后到先排序（报价时间均遵守电子平台的记录）和报价消除了最高报价的分配对象。不少于要订阅的总金额的10％。当最高声明价格与确定的发行价格相同时，以该价格的声明将不再消除，而消除率将小于10％。

在发行人与赞助商（首席承销商）之间达成共识之后，将消除其初步价格查询申请，报价高于16.00 er/份额的报价，并且将不会消除其申请价格为16.00 raan/份额的提议目标的报价。在上述过程中，消除了由6个离线投资者管理的6个位置对象的6个报价。取消订阅量为1200万股，占排除无效报价后提交的30,0.629亿股股票的0.04％。这些分配对象的列表可以在附录的“离线投资者查询声明状态”附录中找到，标有“高价消除”。排除的零件不允许参加离线订阅。

在排除了最高报价部分之后，离线投资者的引号的中位数和加权平均值以及公共资金的引号中位数和加权平均值如下：

■

（5）与行业的价值比率和可比较的公司的估值水平进行比较

根据中国证券监管委员会的“上市公司行业分类指南”（2012年修订），的行业是负载，卸货，处理和运输机构行业（分类法规：G58）。截至2021年10月22日，中国证券指数有限公司在过去一个月中发布了该行业的平均静态价值比率为18.74倍。

与该公司主要业务相对接近的上市公司包括 ，West ，China Cargo和Anda 。 2020年上述可比较的公司的平均静态价值比率为39.48倍。详情如下：

■

数据来源：风，截至2021年10月22日的数据。

注1：每股收益是根据母公司在2020年扣除非经常收益和损失之前和之后根据母公司股东的审计净利润进行计算的。

16.00元/股的发行价格对应于发行人在2020年发行人净利润的稀释价格比率，以扣除非续签和损失的较低者为准，为22.99次，低于可比公司的平均价格比率高，但高于中国证券指数有限公司最近发布的行业潜伏率。市值比率是，发行人的估值水平将在未来的行业平均值中恢复到行业平均值，而股票价格下跌将为新股票投资者带来损失。根据“加强新股份监督的措施”（中国证券监管委员会公告[2014]第4号）和其他相关法规，发行人和发行人（首席承销商）已发布了“中国证券杂志”内部的“中国证券杂志”在线或离线订阅前三周。 ，“上海证券新闻”，“证券时报”和“证券日报”连续发布“投资风险的特别公告”。公告分别于2021年10月27日，11月3日和2021年11月10日。时间表将被推迟。

（6）有效报价投资者和发行价格确定过程

1。确定发行价格的过程

在排除了无效报价和最高报价之后，发行人和发起人（首席承销商）全面考虑剩余的报价以及拟议订阅的数量，行业，市场状况，同一行业中上市公司的估值水平承销风险和其他因素，通过谈判为16.00元/股来确定发行价格。

2。有效报价投资者确定过程

有164个分配对象由108个离线投资者管理，其宣布的价格低于16.00 rean/earth，这也是无效的报价。有关详细信息，请参见所附的表“离线投资者查询声明状态”，该表格标记为“低价”分配对象，这些对象未入围。

在排除了无效报价和最高报价之后，宣布价格为16.00元/股份的投资者是具有有效报价的投资者。该离线发行有效报价的投资者人数为3,631，托管安置目标的数量为14,875，有效报价的总数为297.723亿股。有关特定的报价信息，请参阅“附录：离线投资者查询声明状态”中标记为“有效报价”的分配对象。有效的报价分配对象可以并且必须以发行价格参与离线订阅。

发起人（首席承销商）将检查投资者在安置前是否有任何禁止的情况，投资者应按照发起人（首席承销商）要求进行相应合作（包括但不限于提供公司章程和其他工业和商业注册）信息，安排与实际控制器的访谈，并提供真实的信息，提供相关自然人的主要社会关系，与其他相关关系调查等合作，等等），如果他们拒绝与验证或提供的材料合作不足以排除上述禁止的存在情况，或者如果他们在验证后没有资格安置，则赞助商（首席承销商）经销商）将拒绝对其进行分配。

3。离线分布

（1）参与者

正如发行人和发起人（首席承销商）所确认的那样，可以参与此离线订阅的有效报价投资者的数量为3,631，其管理人员的安置对象数量为14,875，拟议订阅的总数为29,725.35.35.35.335.35.335.35.335.35.335.335.335.335.335.335.335.335.335.335.335.335.335.335.335.335.335.335.335.335.335.335.335.335.335.335.335.335.335.335.335.335.335.335.335.335.335.335.335.335.335.335.335。百万。分享。参与初步查询的分配对象可以检查其报价是否是有效的报价和通过深圳证券交易所的离线发行电子平台对应有效报价的有效预期订阅数量。

（2）离线订阅过程

在初步查询期间提交有效报价的离线投资者管理的分配对象必须参与离线订阅。

1。参与离线订阅的有效报价的投资者应通过离线发行电子平台从2021年11月18日（T Day）发出订阅订单信息，包括订阅价格，订阅数量和其他信息。订阅价格是每股16.00元的发行价格，订阅数量应等于与初步查询中提供的有效报价相对应的“预期订阅数量”。一旦一个有效报价的离线投资者会在深圳证券交易所的离线发行电子平台上提交订阅，它被认为已向领先的承销商发行了正式订阅优惠，这具有法律约束力。

所有参与初步查询和报价的位置对象，无论它们是否是“有效的报价”，都不允许参加此在线订阅。如果他们参与离线和在线订阅，在线订阅部分将无效。

2。全名，证券帐户的姓名（深圳），证券帐号（深圳）和银行的收款和付款帐户必须与证券行业协会注册的信息一致，否则将被视为购买无效。信息填充的不一致以及分销对象的归档信息造成的后果应负责分销对象。

3.互联网上的投资者在2021年11月18日（t）购买时不需要支付购买资金。

4.尚未参加购买的有效优惠在线投资者将被视为违反合同，并对违反合同的责任承担责任。赞助商（主要承销商）将宣布披露违反合同的行为，并向证券行业协会报告违反合同的记录。

（3）互联网上的初步销售

发行人和赞助（主要承销商）将被初步分配，以提供有效的报价，以提供有效的商，并根据“初步询问和建议公告”参加互联网，于2021年10月20日发布，以提供有效的报价，以提供有效的报价并参与离线发出线离线。购买和销售的期权将在2021年11月22日发布的“宣布初步分销结果”（t+2）中披露。

（4）宣布初步销售结果

在2021年11月22日（T+2），发行人和赞助商（主要承销商）将在“ Nets”中发布“中国证券新闻”，“上海证券新闻”，“证券时报”和“证券日”和“证券日”。销售业绩”，内容包括此发行以下销售在线投资者名称的名称，分销网络下的每个投资者的报价，每个分销对象的购买次数，每个分发的初步数量对象，在初步查询期间的有效报价，但没有参与购买或实际购买号码，显然提供了有关旨在在报价期间购买的投资者信息的信息。一旦发布了上述公告，就被认为已向在线购买的离线投资者提供发行通知。

（5）订阅资金的支付

1。在2021年11月22日（t+2）8：30-16：00，获得初步分销资格的在线投资者应根据发行价格和他们管理的分销对象获得股票的股份数量。证券行业协会提交的银行帐户旨在解决订阅资金的订阅资金，向中国定居点深圳分支机构。

不够或无法及时的订阅被视为无效订阅。要求投资者注意资金时期。如果获得初步分配的在线投资者未及时支付订阅资金，则将被视为违约，并应承担违反合同的责任。

2。订阅资金的计算

每个分配对象应通过购买价格=发行价格×初步金额确认。

3。付款和帐户要求订阅资金

互联网上的投资者应按照以下原则进行资金，并且将不符合相关要求的相关要求，并将导致配备分配目标配备新股份。

（1）在银行下，订阅资金的投资者银行帐户应与证券行业协会注册的银行帐户一致。

（2）应在规定的时间内完全收到订阅资金，否则分配目标将被新股份无效。由于一个Time 在同一天配备了许多新股份，因此必须全额支付每股新股份，并且根据规格填写了票据。如果分销目标没有足够的新股票资金，则将导致当天新股票无效。这种后果将由投资者承担。

（3）在线投资者下的投资者应在付款代金券的评论中指出与订阅相对应的股票代码。失败。

（4）中国定居点深圳分支机构已在获得中国和解银行资格的各个银行开设了一个特殊的在线发行帐户。如果您不允许付款；如果固定销售对象的银行帐户不是和解银行帐户，则订购的资金均匀地支付给ICBC以发行特殊帐户。

中国证券注册和和解公司深圳分支机构的在线分销信息表如下：

■

注意：如果更新了上述帐户信息，则中国和解网站宣布的信息应占上风。您可以登录“服务支持企业信息银行帐户信息表格 - 中国证券注册和和解公司深圳分支机构在线分销教师信息表”。

（5）对于共享银行帐户的不同分销对象，如果订阅资金不足，则共享银行帐户的分销对象的所有新股份都是无效的。

对于未在规定时间内支付订阅资金或尚未全额支付订阅资金的任务目标，中国和解的深圳分支机构将无法处理其新股份的所有初步分配。在在线投资者支付和订阅的股票总数中，当公共发行数量为70％时，在线和在线投资者支付的股票总数将被暂停。

4.赞助商（主要承销商）根据中国深圳分公司提供的实际分配对象列表确认了最终有效订阅。如果初步分配目标未能在规定的时间内及时支付订阅资金，则发行人和赞助商（主要承销商）将依靠它作为违反合同的违反，并将在“ （） Co Co 。记录。

5。如果初步分配对象支付的金额大于与初步销售数量相对应的订阅金额，那么中国的深圳市分公司将在2021年11月23日退还给分配目标（T+） 3）对于原始的计划帐户，应支付应支付应支付的订购资金金额 - 应支付订购的资金金额。

6。就像同一天获得许多新股份的同一销售目标一样，请务必全额支付每股新股，并根据规格填写票据。如果分销目标没有足够的新股票资金，则将导致当天新股票无效。这种后果将由投资者承担。

（6）其他重要事项

1。律师证人：广东中国商业律师事务所将目睹离线分配过程并发表特殊的法律意见。

2。赞助商的特别提醒（主要承销商）：如果投资者的股权比率达到发行后发行人总股本（包括5％）的5％以上，则有必要及时履行信息披露义务。

3。如果目标已经参与了离线报价，购买和分销，则他们不得再参加在线购买。根据投资者提交的投资者报告的分销对象的相关帐户，中国定居点深圳分支机构监视分销对象的代理帐户，并监视分销对象的行为以参与在线购买。

4.国防处理：如果不参与购买或获得未参加购买或获得购买资金的在线投资者的投资者将被视为被视为对违反合同的责任。默认值报告给证券行业协会以记录。

第四，在线发行

（1）在线购买时间

此次发行的在线订阅时间是2021年11月18日（T）9：15-11：30，13：00-15：00。在线投资者应独立表达其购买意图，并且不应完全授予证券公司来购买新的新产品代表他们分享。如果有影响此发行的重大紧急情况或不可抗力因素，则处理购买当天的通知。

（2）在线分销和价格的数量

该在线发行是通过深圳证券交易所的交易系统进行的。在恢复机制开始之前，在线发行的数量为8040万股。赞助商（主要承销商）将在指定的时间内输入8040,000股“三羊马”股份（9:15至11:30，11：30，13：00至2021年11月18日，特殊证券帐户，股票的唯一“卖方”。

此发行的发行价格为16.00元/股。在线购买投资者必须以发行价格购买。

（3）购买缩写和代码

购买被称为“三匹绵羊马”；购买代码为“”。

（4）在线投资者购买资格

在在线购买时间之前，深圳分支机构的证券帐户在中国和2021年11月16日（T-2）定居，在深圳市场上的20个交易日（包括T-2）在非限制的销售方面定居。具有一定股票和非有限存款证书的一定市场价值的投资者可以通过深圳证券交易所交易系统订阅此在线股票（国家法律法规除外）。

与投资者相关的证券帐户的市场价值是在深圳市场的每日平均值上，该市场的非限制A股票股票和非限制性存款在2021年11月16日的2021年每日市场（包括T-2）（包括T -2）凭证市场价值的计算。如果与投资者相关的证券帐户的开放时间少于20个交易日，则平均市场价值在20交易日内持有。如果投资者持有多个证券帐户，则计算多个证券帐户的市场价值。确认由同一投资者持有多个证券帐户的原则是证券帐户注册信息中的“帐户持有人姓名”和“有效身份文档编号”。证券帐户注册信息基于T-2天。与投资者相关的证券帐户在市场价值计算范围内根据其证券帐户的计算范围和相应收盘价的累积计算。根据投资者的市场价值，确定可以购买其在线购买金额。持有超过10,000元的市场价值（包括10,000元人民币）的投资者可以参与购买新股票。可以每5,000元购买一个购买单元。无论购买配额如何。每个订阅单位为500股，购买号码应为500股或整数倍数，但最高股份不得超过市场价值的购买限额和在线发行股票数量的一千分之一，也就是超过8,000股。

信用证券证券客户信用证券帐户的市场价值合并是根据投资者的市场价值计算的，证券公司转型和集成担保证券证券帐户的市场价值计算为证券公司持有的市场价值。证券公司客户和公司年金帐户的特殊帐户和公司年金帐户。在“证券帐户注册信息”中，“帐户持有人名称”相同，“有效身份档案编号”是相同的。证券帐户的无限，休眠和取消未计算市场价值。非限制股份的销售或非限额存款凭证的司法冻结和保证，如果上市公司的董事，主管和高级管理人员持有股份限制，它们将不会影响计算在计算中的市场价值持有。证券帐户。

（5）订阅规则

1。投资者只能在离线或在线分销中选择一种购买方式。参与此离线优惠，购买和分销的所有投资者不再参与在线购买。如果投资者参与离线和在线订阅，在线购买部分是无效的订阅。

2。每个订阅单位为500股，超过500股必须是500股的整数倍数，但在通话之前，它不得超过在线发行股票的千分之一，也就不得超过8,000股。股票。

对于由赞助商（主要承销商）确定的8,000股补贴的新股份，深圳证券交易所交易体系将被视为自动撤销无效，并且不会被确认；中国证券登记和和解有限公司的深圳分公司不会处理过多的部分。

3.投资者参与在线购买股票，只能使用具有市场价值的证券帐户。如果同一投资者使用多个证券账户参与购买的新股份，那么中国和解的深圳分支机构将使用投资者首次购买具有市场价值的证券帐户作为有效订阅;每个证券帐户只能购买一次。如果相同的证券帐户已经参与了相同的新股份购买，那么深圳证券交易所贸易体系确认的投资者的首次购买是有效的，其余的都是无效的购买。

4。无限制，休眠，取消和无市场证券帐户不得参与此在线订阅。如果上述帐户参与购买，中国定居点深圳分支机构将不会处理。

（6）在线购买程序

1。申请帐户开放注册

参加此在线分销的投资者必须持有中国定居点深圳分支机构的证券帐户卡。

2.保持深圳市场和非有限的存款代金券的非限制性股票的市场价值

与投资者相关的证券帐户的市场价值持有2021年11月16日（T-2）的无限制股票和非限制每日的深圳市场的平均每日市场。销售代金券的平均每日价值超过10,000元（包括10,000元）。有关特定的市场价值计算标准，请参考“在线发行实施规则”的规定。

3。开设资本帐户

参加在线购买的投资者应在2021年11月18日（T，T）的在线订阅日期开设一个资本帐户，该日期与深圳证券交易所有关。

4。提交程序

申请程序与在二级市场上购买深圳证券交易所的申请程序相同，即:::

（1）当亲自委托投资者时，填写购买订单的内容，并持有连接到深圳证券交易所的每个证券交易渠道的委托程序，并使用其ID卡，证券帐户卡和资本账户卡到订户。柜台的工作人员检查投资者提供的各种文件，您可以在审查后接受委员会。

（2）当投资者委托或其他自动委托方法时，应按照各种证券交易渠道的要求完成佣金程序。

（3）不允许投资者购买委员会提取订单。

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