平滑异同移动平均线

平滑异同移动平均线

摘自MBA智库百科（）

平滑异同移动平均线（简称MACD），又称为移动平均线收敛发散指标

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平滑移动平均线收敛和发散

MACD 由 Geral Appel 于 1979 年提出，根据快速指数移动平均线和慢速指数移动平均线 (EMA) 之间的差异计算得出。 “快”是指短期EMA，“慢”是指长期EMA。最常用的是 12 天和 26 天 EMA：

DIF（蓝线）：计算12天平均值和26天平均值之间的差异

（DEM或DEA或MACD）（红线）：计算macd9日平均值

(Bar): 计算 macd 与

公式如下：

DIF:EMA(C,12)-EMA(c,26),;

（DEM 或 DEA 或 MACD）：EMA(MACD,9),；

：MACD-,;

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MACD指标的原理

MACD指标基于移动平均线的构建原理。它对股票价格的收盘价进行平滑处理，求算术平均值后进行计算。它是一个趋势指标。

MACD指标使用快速（短期）和慢速（长期）移动平均线及其收敛和分离的迹象，并进行双重平滑操作。基于移动平均线原理发展起来的MACD消除了移动平均线频繁发出虚假信号的缺陷，保留了移动平均线的效果。因此，MACD指标具有趋势平均、稳定、稳定等特点，是用来判断买卖股票时机、预测股价涨跌的技术分析指标。

MACD指标主要是基于对EMA、DIF和DEA（或MACD、DEM）三个值之间关系的研究和判断，对DIF和DEA连接的移动平均线的研究和判断，以及DIF减去DEM值（BAR）绘制的柱状图是主要的股市技术分析指标，用于分析判断市场，预测中短期股价走势。其中，DIF为核心，DEA为辅助。 DIF 是快速平滑移动平均线 (EMA1) 和慢速平滑移动平均线 (EMA2) 之间的差值。在股市技术软件中，BAR柱状图利用红柱和绿柱的收缩来研究和判断市场。

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MACD指标的计算方法

MACD是根据移动平均线更容易把握趋势变化方向的优点而发展起来的。它使用两种不同的速度（一种变化速度较快 - 短期移动平均线，另一种变化较慢 - 长期移动平均线）。线）指数平滑移动平均线来计算两者之间的差值（DIF），作为研究和判断市场的基础，然后计算其DIF的9日平滑移动平均线（MACD）。 MACD实际上是利用快速和慢速移动平均线的收敛和分离的迹象来判断买入和卖出的时机和信号。

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一、MACD基本运用方法

在应用中，MACD将12日作为快速移动平均线（12日EMA），将26日作为慢速移动平均线（26日EMA）。首先，计算这两个移动平均线的值，然后计算两个值之间的差值，即差值（DIF）= 12日EMA - 26日EMA。然后根据这个差值，计算9日EMA值（即MACD值）；分别为DIF和MACD值画线，然后按照“交错分析法”进行分析。当DIF线向上突破MACD平滑线时，就是上升趋势。确认点是买入信号。相反，当DIF线跌破MACD平滑线时，就是下跌确认点，是卖出信号。

MACD理论除了确认中期上涨或下跌外，还可以用来识别短期反转点。在图表中，您可以观察到DIF线和MACD线之间垂直距离较长的直线柱（直线柱的算法非常简单，只需从DIF线中减去MACD线即可）。当直线条开始从较大的条线变小时，这是一个卖出信号。当直线条从最小（最大负数）开始变大时，就是买入信号。因此，我们可以根据直线柱来判断短期反转点。

一般来说，在持续的上涨中，12日均线高于26日均线，正差（+DIF）会越来越大。相反，在下降趋势中，差值可能会变成负值（-DIF），并且负差值会越来越大，因此当市场开始反转时，正差值或负差值都会缩小。 MACD理论利用正负差值与其9日平滑移动平均线的交点作为判断买卖信号的依据。

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2．计算方法

(1)计算平滑系数

MACD的最大优势之一在于其指标的平稳运行，特别是对于一些剧烈波动的市场。这种平滑的运动特性可以更加平缓地描述价格波动，从而大大提高了数据的实用性。然而，在计算EMA之前，必须首先获得平滑系数。所谓系数就是均线周期的单位数，如天、周等，其公式如下：

平滑系数 = 2÷(周期单位数 + 1)

例如，12日EMA的平滑系数=2÷(12+1)=0.1538；

26日EMA平滑系数=2÷27=0.0741

(2)计算指数平均值(EMA)

一旦获得平滑系数，就可以用来计算 EMA。公式如下：

今日指数平均值=平滑系数×（今日收盘指数-昨日指数平均值）+昨日指数平均值。

12日EMA可以根据公式计算

12日EMA = 2 ÷ 13 ×（今日收盘指数-昨日指数平均值）+昨日指数平均值。

=（2÷13）×今日收盘指数+（11÷13）×昨日指数平均值。

同理，也可以计算出26日EMA：

26日EMA =（2÷27）×今日收盘指数+（25÷27）×昨日指数平均值。

由于每日市场波动大小不一，不适合用每日收盘价来计算移动平均线，因此需求指数（Index）应运而生。轻需指数代表每日收盘指数。计算时，增加最近一天的权重（两倍），即越新的数据赋予越大的权重。计算方法如下：

DI＝（C×2＋H＋L）÷4

其中C为收盘价，H为最高价，L为最低价。

因此，上述公式中的今日收盘指数可以用需求指数代替。

(3)计算指数平均值的初始值

当您开始连续记录指数平均值时，可以使用第一天的收盘价或需求指数作为指数平均值的初始值。如果想要更精确，可以将最近几天的收盘价或需求指数平均，并以平均价作为初始值。还。选定的周期单位数也可以用作计算平均值的基准周期数据。

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MACD指标通用研判标准

MACD指标是市场上大多数投资者都熟悉的分析工具。但在具体使用时，投资者可能会觉得MACD指标的准确性、有效性、可操作性等方面存在诸多困惑。有时他们可能会发现，如果用书本上学到的MACD指标分析方法和技巧来研究和判断股票走势，得出的结论往往与实际走势有很大出入，甚至可能导致相反的结果。造成这种情况的主要原因是，市场上大多数有关股市技术分析的书籍中对MACD的讨论仅局限于粗浅的层面，仅介绍MACD的一般分析原理和方法，以及MACD分析的一些具体内涵和方法。指标。分析技术很少被提及。

MACD指标的一般研判标准主要围绕快慢两条均线和红绿柱线的情况及其形状。一般分析方法主要包括四大方面：DIF指标和MACD数值及其位置、DIF与MACD的交点、红柱的收缩以及MACD图形的形状。

1. DIF和MACD值以及线位置

1、当DIF和MACD均大于0（即图形表示为位于零线上方）且向上移动时，一般表示股市处于多头行情，可以买入或持有股票；

2、当DIF和MACD均小于0（即图形表示为位于零线下方）并向下移动时，一般表示股市处于空头行情，可以卖出股票或观望。

3、当DIF和MACD都大于0（即图形上表现为在零线上方）但同时向下移动时，一般表示股市处于低潮阶段，股票会下跌，此时你需要注意的是：可以卖出股票并观望；

4、当DIF和MACD均小于0（即图形上表现为在零线以下）但向上移动时，一般表示行情即将启动，股票将上涨。您可以买入股票或持有股票等待上涨。

2、DIF与MACD的交集

1、当DIF和MACD均位于零线上方，且DIF向上突破MACD时，表明股市处于强势状态，股价将再次上涨。您可以购买更多股票或持有股票等待上涨。这是MACD指标“黄金”交叉的一种形式。

2、当DIF和MACD均位于零线下方，且DIF向上突破MACD时，表明股市即将走强，股价已经停止跌势，正在向上，可以开始买入股票或持有股票股票。这就是MACD指标。”“金十字”的另一种形式。

3、当DIF和MACD均位于零线上方，但DIF向下突破MACD时，表明股市即将由强转弱，股价将大幅下跌。此时，大多数股票应该卖出而不是买入。这是 MACD 指标“死亡交叉”的一种形式。

4、当DIF和MACD均位于零线下方，且DIF向下突破MACD时，表明股市将再次进入极度弱势行情，股价将下跌。您可以出售股票或观望。这是 MACD 指标的“死亡交叉”。 “另一种形式。

3. MACD指标中的直方图分析

在股市计算机分析软件（如千龙软件）中，通常用DIF值减去DEA（即MACD、DEM）值来绘制柱状图，用红柱和绿柱表示。红色柱代表正值，绿色柱代表负值。 。利用红绿柱分析市场既直观、实用又可靠。

1、当红柱继续放大时，表明股市处于牛市，股价将继续上涨。此时，应持有股票等待上涨或短期买入股票。直到红柱无法再放大之前，不要考虑出售。

2、当绿色柱继续放大时，表明股市处于熊市，股价将继续下跌。这时，你应该观望或卖出股票。只有当绿柱开始缩小时，才可以考虑少量买入股票。

3、当红柱开始萎缩时，表明股市牛市即将结束（或即将进入调整期），股价将大幅下跌。此时，大多数股票应该卖出而不是买入。

4、当绿柱开始收缩时，表明股市的大幅下跌即将结束，股价将止跌回升（或进入盘整）。这时，你可以少量地建立长期战略地位，而不是轻易出售股票。

5、当红色柱子开始消失，绿色柱子开始出现时，这是股市反转的信号之一，表明股市的上涨行情（或高位盘整行情）即将结束，股价将开始加速下跌。这时，你应该开始出售大部分股票。股票但不能买股票。

6、当绿色柱子开始消失，红色柱子开始出现时，这也是股市反转的信号之一，表明股市的下跌（或低位盘整）已经结束，股价将开始上涨加速崛起。这个时候，你应该开始购买更多的股票。或者持有股票上涨。

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MACD特殊分析方法

1. 形式法则

1、M头、W底等形状

MACD指标的研究和判断还可以帮助从MACD图形的形状来判断市场。

当MACD的红色或绿色柱形成双顶和双底（即M头和W底）、三重顶和底等时，也可以根据形态理论的研究和判断方法进行分析和判断。例如：

2. 顶部背离和底部背离

MACD指标的背离是指MACD指标图形的走势与K线图的走势完全相反。 MACD指标有两种背离：顶部背离和底部背离。

(1)顶背离

当K线图上的股价走势高于前期峰值时，说明股价一直在上涨，而MACD指标图上的红色柱组成的图形走势则低于前期峰值，即：当股价高点低于前一高点时，高点较高，但MACD指标高点低于该指标前一高点。这称为顶背离。顶背离现象一般是股价即将在高位反转的信号，表明股价短期内即将下跌，是卖出股票的信号。

(2) 底部背离

底部背离一般发生在股价的低位区域。当K线图上的股价呈趋势时，股价还在下跌，MACD指标图上绿色柱组成的图形走势是一个底比另一个底高，即低点时股价的低点低于前低点，但指标的低点高于前低点。这称为底部背离。底背离现象一般是股价可能在低位反转向上的信号，表明股价短期内可能会向上反弹，是短期买入股票的信号。

实践中，MACD指标的背离一般出现在强势市场时更为可靠。当股价处于高位时，通常只有出现一个背离，才能确认股价即将反转。当股价处于低位时，通常需要多次反复出现。只能在出现背离后才能确认。因此，MACD指标顶背离研判的准确性要高于底背离，投资者应予以关注。

3.趋势线、压力线

2. 分析周期规则

绿柱之间的间隔越长，未来上涨的强度和持续时间就越大。

红柱保持的时间越长，未来下跌的空间和强度就越大，持续的时间也就越长。

3. 修改分析参数的原则

MACD指标是针对中长期趋势而设计的，不适合参数设置过短的情况。

4. 移动平均线第一法则

MACD指标与短、中、长期均线相呼应，均属于趋势区间，具有惯性。

以上是MACD的常用用法；

而且很多人都提出MACD的买卖信号太慢，用KDJ等各种指标来辅助；

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MACD 信号序列

附图（序号对应描述及对应K线）

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对MACD的评论

MACD技术分析利用DIF线与MACD线的交叉形态以及高低点和直线柱的发散现象作为买卖信号。特别是当市场股价走势呈现出较为明显的波段走势时，MACD更能发挥其应有的功能。但当市场处于看涨盘整格局，股价不涨也不跌时，MACD交易信号就不那么明显了。使用MACD进行分析时，还可以使用短期K、D图形等其他技术分析指标作为辅助工具，也可以双重确认买卖信号。

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应用图：

1、当DIF自下而上突破MACD时，形成金叉，这是白色DIF穿越黄色MACD形成的十字。同时，BAR（绿色柱线）缩短，这是买入信号。

2、当DIF自上而下突破MACD时，就形成死亡十字，即白色DIF交叉在黄色MACD下方形成的十字。同时，BAR（红色柱线）缩短，这是卖出信号。

3、顶背离：当股价指数一浪一浪上涨时，DIF和MACD并不是同时上涨，而是一浪一浪下跌，与股价走势形成顶背离。预示着股价即将下跌。如果此时DIF两次从上到下交叉MACD，形成两次死亡交叉，股价就会大幅下跌。 （见上图）。

4、底部背离：当股价指数一浪一浪下跌，但DIF和MACD却不是同时下跌，而是一浪一浪上涨，与股价走势形成底部背离，表明股价即将上涨。如果此时DIF自下而上两次交叉MACD，形成两个金叉，则股价即将大幅上涨。

MACD主要用来判断中长期大势的上升或下降趋势。当股价处于行情或指数波动不明显时，MACD买卖信号不太明显。当股价在短时间内大幅波动时，由于MACD移动非常缓慢，因此不会立即针对股价的变化产生买入或卖出信号。

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MACD指标实用技巧

MACD指标的实用技巧主要集中在两大方面：MACD指标的“金十字”和“死亡十字”，以及MACD指标中的红、绿柱状线。下面利用分析软件上日线参数为(26,52,52)的MACD指标来揭示MACD指标的买卖和观望功能。 （注：MACD指标选择和使用方法在千龙软件和分析师软件上是相同的）。

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1. 买入信号

（一）DIF线与MACD线交叉分析

1. 0值线以下区域的弱“金十字”

当MACD指标中的DIF线和MACD线同时远离0值线下方区域长期向下运行时，当DIF线开始横盘或缓慢向上钩向MACD线时，如果DIF线继续上行突破MACD线，是MACD指标的第一个“金叉”。是指股价经过较长一段时间的下跌并在低位盘整后，股价在较大幅度的跌幅后开始向上反弹，是一个短线买入信号。这种“金十字”仅表明可能出现反弹，但并不意味着该股的下跌趋势已经结束。股价可能即将结束，股价再次下跌。因此，投资者应保持谨慎，在设定好止损价的前提下，少量买入，以实现短期反弹。

2. 0值线附近区域出现强劲的“金十字”

当MACD指标中的DIF线和MACD线都运行在0值线附近区域时，如果DIF线位于MACD线下方，并自下而上突破MACD线，这就是第二个“金叉” MACD 指标。意味着股价上涨一段时间并在高位或低位盘整后，股价将开始较大幅度的上涨趋势，是中长期买入信号。可能预示着股价即将开始大幅上涨，是投资者买入股票的较好时机。投资者应对这种“金十字”区别对待。

﹝1﹞当股价自底小幅上涨，经过短暂的横盘整理后，股价放量向上突破，且MACD指标呈现金叉时，是长线买入信号。此时投资者可以建立长期低位头寸。

﹝2﹞当股价从底部开始，出现了较大幅度的上涨趋势，并在上涨过程中经过较长时间的中档回撤后，股价随后又掉头向上上涨，在同时，MACD指标出现这样的金叉出现时，就是中线买入信号。

3. 0值线以上区域的一般“金十字”

当MACD指标中的DIF线和MACD线都运行在0值线上方时，如果DIF线在MACD线下方掉转，并自下而上突破MACD线，这就是MACD的第二个“金叉” MACD 指标。意味着股价经过一段时间的高位回撤后，开始了新一轮的上涨趋势，这是第二个买入信号。此时激进的投资者可以在短期内加大股票的买入力度；谨慎的投资者可以继续持有股票，等待价格上涨。

(2)柱线分析

1. 红色柱状线

红色柱状线的释放，表明市场多头力量开始强于空头力量，股价将开始新一轮上涨趋势，是一个比较明显的买入信号。对于这个买入信号，投资者还应该从三个方面进行分析。

(1)当DIF线和MACD线都运行在0值线上方时，表明股市处于牛市，股价将继续上涨。当MACD指标在0价值线上方短暂回调，红色柱状线再次释放时，投资者可以继续持有多头，空头可以逢低买入。

(2)当DIF线和MACD线都运行在0值线下方时，说明股市处于空头行情，股价将继续下跌寻底。当MACD指标中的绿色柱线长时间运行在低位然后缓慢收缩时，如果出现红色柱线，则表明股价可能会反弹，但中长期下降趋势尚未完全结束。改变了。这时，激进的投资者可以在设定好止损点的前提下，短期内少量买入股票；谨慎的投资者可以继续观望。

(3)当DIF线和MACD线都运行在0值线下方区域，但两条线在低位穿过“金十字”后，运行方向开始同时向上移动时间越来越接近0值线，如果此时红色柱状线开始释放（尤其是第二次释放），则表明股价经过长时间盘整后的下跌趋势已经结束，并且股价将开启新的上涨趋势受到大量采购订单的影响。这也是投资者中长期买入股票的好时机。此时，投资者应及时买入股票或持有股票直至上涨。

(3) MACD指标双底分析

当MACD指标中的DIF线和MACD线长期运行在0值线附近，且绿色柱状线形成一底高一低的双底形态时，表明长期向下股价的走势可能会结束，股价将在成交量的配合下，新一轮的中长期上涨行情已经开始。此时投资者可以开始逢低分批建仓。

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2. 卖出信号

（一）DIF线与MACD线交叉分析

1. 0值线上方区域出现强烈的“死亡十字”

当MACD指标中的DIF线和MACD线在远离0值线的区域长期向上运行并向上远离0值线时，当DIF线开始横盘运行或缓慢向下向0值线移动时MACD线，如果DIF线随后向下突破MACD线，这是MACD指标的第一个“死亡交叉”。意味着股价经过较长时间的上涨并在高位横盘整理后，将开始较大幅度的下跌趋势。对于这种“死亡十字”，则表明股价中长期上涨趋势已经结束。该股的另一次下跌趋势可能已经开始，股价可能会开始长期下跌。因此，投资者关注MACD指标。对于这种“死亡交叉”，你应该格外警惕，并及时逢高卖出全部或大部分股票，尤其是那些前期涨幅过高的股票。

2. 0值线以下区域的弱“死亡十字”

当MACD指标中的DIF线和MACD线长期远离0值线下方的区域时，由于DIF线的趋势领先于MACD线，当DIF线开始缓慢转向时再次绕行并再次逼近MACD线，如果DIF线随后向下突破MACD线，这就是MACD指标的又一个“死亡交叉”。表明股价在长期下跌过程中反弹一段时间后，又将开始较大幅度的下跌趋势，股价将再次下跌，是短线卖出信号。对于这种“死亡十字”来说，意味着下跌途中的短期反弹已经结束，股价中长期走势依然偏空。投资者应以逢高卖出剩余股票为主或观望为主。

(2)柱线分析

1. 红色柱状线

红色柱状线的收缩表明市场的多头力量开始强于空头力量，股价将开始新一轮的下跌，这是一个比较明显的抛售信号。对于这个卖出信号，投资者还应该从三个方面进行分析。

(1)当DIF线和MACD线都运行在0值线上方时，一旦红色柱状线开始无法放大并缓慢收缩，则表明股价的上涨已接近尾声，股价短期将面临调整，但依然坚挺。在市场上。对于这种情况的出现，谨慎的投资者可以先了解短期获利情况，等到股价走势明朗后再做决定；而激进的投资者可以继续持股观望。

(2)当DIF线和MACD线都运行在0值线附近区域时，一旦红色柱线消失，就意味着股价的上涨趋势已经结束，中长期的趋势已经结束。下降趋势即将开始。针对这种情况的发生，中长期投资者应尽早清仓，尤其是当DIF线和MACD线也同时下行时，应果断离场。

(3)当DIF线和MACD线都运行在0值线下方区域时，如果MACD指标中的红色柱线再次短暂释放然后开始收缩，则表明短期反弹在股价长期下跌趋势即将结束，且空方实力依然强劲的情况下，投资者仍应看空做空，急于反弹的投资者应尽快离场。

(3) MACD指标双顶分析

当MACD指标中的DIF线和MACD线长期运行在0值线上方，且红色柱状线形成顶部低于底部的双顶形态时，表明长期向上股价的走势可能已经结束，股价新的中长期下跌趋势将开始。此时，投资者应及时逢高卖出股票。

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3、股市有望上涨的信号

（一）DIF线和MACD线运行方向分析

1、当DIF线和MACD线在0值线上方区域同时向上运行时，表明多方力量强于空方，股价处于上升趋势。只要DIF线不向下突破MACD线，投资者就可以一路走高。持有股票等待上涨或逢低买入。

2、当DIF线和MACD线运行在0值线之上，但由于DIF线位于MACD线之前，如果DIF线开始向下运行并逐渐向MACD线靠拢，则表明多头而且，短暂的力量开始保持平衡，股价正面临短期趋势。返回并组织的压力。发生这种情况时，投资者应谨慎行动并以不同的方式对待。只要DIF线无法有效地通过MACD线向下突破，您仍然可以保持库存并等待价格上涨，直到DIF线有效地通过MACD线向下突破并同时向下移动，然后您应该及时出售。

3。当DIF线和MACD线低于0值线，但同时向上移动时，这表明多方的力量已经开始缓慢地累积，股票价格处于缓慢的回弹和恢复期间。为了应对这种情况的发生，激进投资者可以开始购买少量的便宜货，并在短期内持有股票，以等待上升和反弹。

（2）列分析

1。当DIF线和MACD线在0值线以上运行时，如果MACD指示器中的红色列线仍增加并延长，则表明长侧的功率比短侧的功率强，并且股价正处于强劲上升的趋势。 ，投资者应坚决持有股票并等待收益。

2。如果MACD指示器中的红色列线开始释放并逐渐放大，则DIF线和MACD线均低于0值行，并且MACD线和DIF线同时向上运行，则指示看涨的力量正在缓慢增长，并且具有侵略性。 1型投资者可以长期到长期的倾角上建立职位，并持有股票，直到上升为止。

3。当DID线和MACD线在0值线上上方运行时，如果MACD指示器的绿色列线在中间慢慢降低并缩小了短时间，则表明许多当事方的功率具有重新占领，股票价格略有下降。在高水平完成后，它将稳定并再次上升。投资者还应在短期内持有股票，以等待收益。

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4。货币持有的待观察信号

（1）分析DIF线和MACD线的运行方向

1。当DIF线和MACD线高于0值线，但它们的运行方向同时向下下降时，这表明短方面的功率已经开始增加，并且股票价格上涨可能会结束。投资者应该拭目以待，不要盲目购买。进入股票。特别是对于最近收益太多的股票。

2。当DIF线和MACD线低于0值线，并且它们的运行方向也同时向下下降时，这表明短侧太强了，股票价格继续下降。目前，投资者应坚决持有货币。拭目以待，尽量不要反弹。

（2）列分析

1。当DIF线和MACD线在0值线上运行时，如果MACD指示器中的红色列线开始缩小并逐渐消失，则表明许多当事方的功率可能会耗尽，股票价格可能会下降随时。目前，投资者应主要持有货币并拭目以待。如图（7-18）所示。

2。当DIF线和MACD线在0值线以上运行时，如果MACD指示器中的绿色列线开始释放并逐渐增加并延长，则表明长侧的功率已经耗尽，短边逐渐变得更强大，股价也下降了。市场已经展开。目前，投资者应牢固地持有货币并拭目以待。当DIF线和MACD线在0值线上运行时，如果MACD指示器中的绿色列线拉下并增强，则表明短侧太强，股价将继续下降。目前，投资者还将牢固地持有货币并拭目以待。如图（7-19）所示。

3。当DIF线和MACD线在0值线以下运行时，如果股票价格在短时间内略有回弹，而MACD指示器中的红色列线却缩小并再次消失，则表明短一面仍然很强，它的股价再次下降。目前，投资者也应该拭目以待。

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