宁波银行发行100亿优先股：一级资本充足率跃升至上市城商行第二

宁波银行发行100亿优先股：一级资本充足率跃升至上市城商行第二

银行业纾困民企需要充足的资金库；资管新规的逐步实施将考验银行的资本充足水平。

关键时刻，哪家银行拥有内生资本，有序“补血”，才能按照战略发展节奏全速前进，也能在信贷支持民营经济的关键时刻经受住监管。和实体经济。重任移交给了。

11月20日，宁波银行（.SZ）宣布完成100亿元优先股发行。根据深交所发布的《关于非公开发行优先股的情况报告》，优先股票面利率为5.3%，扣除发行费用后募集资金净额为99.85亿元。

本次发行对象包括博时基金、平安资管、平安人寿、浙商银行、前海人寿等10家机构。其中，博时基金认购30亿元，平安资管认购14亿元，平安人寿认购14亿元，浙商银行认购10亿元，前海人寿认购3亿元。

一级资本充足率将跃升至上市城商行第二位

在募集资金使用方面，宁波银行公告称，本次发行优先股募集资金将按照相关规定用于补充公司其他一级资本。

截至2018年三季度末，宁波银行资本充足率为13.39%，一级资本充足率为9.65%，核心一级资本充足率为8.96%。当时，其资本充足率指数比三季度末城市商业银行12.70%的平均水平高出0.67个百分点。

事实上，三季度末，宁波银行资本充足率为13.39%，在城市商业银行中排名第二（仅次于成都银行）。然而，同期其一级资本充足率为9.65%。虽然符合监管要求，但在城市商业银行中排名第二。不向前。

好消息是，优先股发行后，该行一级资本充足率和资本充足率将分别提升1.44个百分点至11.09%和14.82%。华泰财务分析报告指出，优先股发行后一级资本充足率将跃升至上市城商行第二位。

事实上，去年年底以来，宁波银行已通过可转债等方式有序安排资本补充。

2017年12月5日，宁波银行公开发行100亿元可转债，自2018年6月11日起可转换为股票。截至2018年9月30日，已累计转股约25亿元可转债。转为A股普通股，累计转股数量约为1.39亿股。尚未转股的可转债尚有74.99亿元，占发行总额的10%。接近75%。根据此前的数据静态分析，预计可转债转股后核心一级资本将得到补充。全部转股后，核心一级资本充足率预计将提升近2%。

此次“双喜”发行优先股补充一级资本的速度比城商行还要快。本次增资使公司具备了充足的发展潜力。有券商分析师表示，一系列再融资完成后，有望满足宁波银行未来三年的资金需求。

分析称，明年银行业信贷开放格局逐渐明朗，宁波银行作为本轮资本补充进度最快的城商行，有望加速利润释放，维持盈利增长。领先优势。

强大的内生资本能力

不久前发布的三季报的宁波银行也交出了亮眼的成绩单。前三季度净利润增速超过21%，不良贷款率也逐年下降，资产质量稳定向好。

该行高盈利的核心存贷款业务、扎实的风险控制能力、高水平的拨备，共同构成了该行的内生资本能力。

截至9月底，宁波银行实现归属于母公司股东的净利润89.24亿元，同比增长21.12%；公司总资产10861.63亿元，较年初增长5.24%；各项存款余额6450.02亿元，比年初增长14.11%；各项贷款余额4032.61亿元，比年初增长16.48%。宁波银行各项发展指标在同业中处于较高水平，这得益于宁波银行差异化的核心竞争力。

管理好风险意味着节省资本消耗。三季度末，宁波银行不良贷款率为0.80%，较年初下降0.02个百分点。

一组对比数据是，该行2017年末不良率为0.82%，2016年末为0.91%，2015年末为0.92%。也就是说，即使在“ “三期叠加”，宁波银行的不良率连年下降，这说明该行的风险管理能力经得起考验。

对比银行业整体情况，前三季度加大核销等处置力度后，全行业不良率仅控制在2%以内。

事实上，反映宁波银行风控能力的不仅仅是不良率。从趋势上看，三季报显示，该行多梯度贷款迁徙率包括正常贷款、关注贷款、次级贷款和可疑贷款。奇奇的数据与去年相比出现大幅下滑。

此外，三季度末该行拨备覆盖率为502.67%，较年初上升9.41个百分点；拨备覆盖率连续11个季度上升。

加大信贷对经济的支持力度

需要资金支持

今年以来，银行接连发布发行二级资本债、可转债的公告，掀起了一波“补血”热潮。除二级债券外，商业银行也在加速发行可转债、定向增发、优先股等。

御剑财经将今年以来A股上市银行的“补仓”情况总结如下：

目前，监管层对银行信贷支持纾困民企寄予厚望。银保监会主席郭树清两次呼吁救助民企，还发出“125民企信贷大礼包”。大型银行对民营企业的贷款比例不低于1/3，中小银行对民营企业的贷款比例不低于2/3。三年内，银行业民营企业贷款占新增企业贷款比重不低于50%。

在此背景下，银行纷纷响应号召，出台了对民营企业的金融支持措施。

但救助民企需要真金白银，尤其是纯信用贷款对资金的占用和风险资本计提比例，让不少银行管理者头疼不已。

中国社科院金融研究所银行业研究室主任曾刚表示：“下半年大家都会把希望寄托在银行身上，银行会加大信贷投放，这意味着风险资产规模可能进一步扩大，补充资本是必要的。”