“超级牌照”落地，《商业银行理财子公司管理办法》详解（上）

“超级牌照”落地，《商业银行理财子公司管理办法》详解（上）

2018年12月2日，中国银行保险监督管理委员会（以下简称“银保监会”）发布《商业银行理财子公司管理办法》（以下简称《理财子公司管理办法》） ）。作为《规范金融机构资产管理业务的指导意见》（以下简称《资管新规》）和《关于进一步明确规范金融机构资产管理业务指导意见有关事项的通知》 《商业银行理财业务监督管理办法》（以下简称《新理财规定》）、《商业银行理财业务监督管理办法》（以下简称《新理财规定》）、《商业银行理财业务监督管理办法》 《理财子公司管理办法》自征求意见之日起就备受关注，正式草案发布后更是引起市场高度关注，被业界理解为持有“超级牌照”的新主体——终于正式进入资产管理阶段的银行理财子公司，本文将分为两部分，结合《理财子公司管理办法》和相关业务实务，对商业银行设立的法律实践进行分析和解读。财富管理子公司。

一

设立银行理财子公司

(1) 银行理财子公司性质

根据《理财子公司管理办法》，“本办法所称银行理财子公司是指商业银行经银行业批准在中华人民共和国境内设立的非银行金融机构”。经国务院监管部门批准，主要从事财富管理业务。

本办法所称理财业务，是指银行理财子公司接受投资者委托，按照投资策略、风险承担和收益分配，对受托投资者的财产进行投资和管理的金融服务。事先与投资者商定的方法。”

《理财子公司管理办法》明确了银行理财子公司的性质为独立的非银行金融机构，明确了银行理财子公司从事理财业务的范围。

根据《中华人民共和国商业银行法》（以下简称《商业银行法》）规定，“商业银行不得在中华人民共和国境内从事信托投资和证券业务”。中华民国规定，不得投资自用以外的不动产或金融机构及企业投资非银行投资，但国家另有规定者除外。”银行直接从事的理财业务受到上述限制，衍生出非标投资的渠道业务模式。

在监管机构“去渠道化”背景下，《资管新规》规定“主营业务不包括资产管理业务的金融机构应当设立具有独立法人资格的资产管理公司，开展资产管理业务”。业务方面，加强“法人风险隔离”；《理财新规定》规定，“商业银行应当通过具有独立法人资格的子公司开展理财业务。暂不具备条件的，商业银行总行应当设立专门的理财业务部门，实施集中统一的理财业务。 《经营管理》，为商业银行设立理财子公司奠定了基础。

《理财子公司管理办法》明确规定，银行理财子公司是独立开展理财业务的非银行金融机构。一方面，银行理财子公司从事理财业务不再受《商业银行法》投资限制，实现理财业务的专业化。推动银行理财回归资产管理业务本源；另一方面，银行理财子公司作为独立主体从事理财业务，有利于加强银行与银行之间的风险隔离，也为打破理财产品“刚性兑付”提供了制度保障。保证。

（二）银行理财子公司名称及组织形式

根据《理财子公司管理办法》，银行理财子公司名称一般为“品牌名称+理财子公司+组织形式”；财务管理子公司的组织形式应当为有限责任公司或股份有限公司。

（三）设立银行理财子公司的条件

根据《理财子公司管理办法》，银行理财子公司应符合以下条件：

1、有符合《中华人民共和国公司法》和国务院银行业监督管理机构规定的公司章程；

2、有符合规定条件的股东；

（三）有符合本办法规定的最低注册资本；

4、有符合资格的董事、高级管理人员，并有足够的合格的从事研究、投资、估值、风险管理等财务管理业务岗位的从业人员；

5、建立有效的公司治理、内部控制和风险管理体系，拥有支持金融产品分业管理、分账核算等业务管理的信息系统，具备保障有效、安全运行的技术和措施信息系统；

（六）有适合经营活动的营业场所、安全防范措施和其他设施；

七、国务院银行业监督管理机构规定的其他审慎性条件。

（四）银行理财子公司股东资格

根据《理财子公司管理办法》规定，银行理财子公司应当由在中华人民共和国境内注册的商业银行作为控股股东发起设立；境内外金融机构和境内非金融企业可以作为银行理财子公司。参与股东。

银行理财子公司股东资格相关规定汇总如下：

银行理财子公司股东资格条件

商业银行股东（控股股东）条件

境内外金融机构股东（作为参股股东）条件

境内非金融企业股东（参股股东）条件

（一）具有良好的公司治理结构、内部控制机制和健全的风险管理体系；

（二）主要审慎监管指标符合监管要求；

（三）财务状况良好，最近三个会计年度实现盈利；

（四）监管评级良好，近两年不存在重大违法违规行为，但已采取有效整改措施并经国务院银行业监督管理机构批准的除外；

（五）银行理财业务运作规范、稳健；

（六）设立专门负责财务管理业务的部门，对财务管理业务实行集中统一管理；财务管理业务专门部门已连续运行3年以上，具有前中后台分离、职责明确、有效制衡的组织架构；

（七）有明确的银行理财子公司的发展战略和业务规划；

（八）股权投资资金应当为自有资金，不得使用债务资金、委托资金等非自有资金进行股权投资；

（九）银行理财子公司章程中承诺五年内不转让所持股权、不质押所持股权、不设立信托，但经国务院银行业监督管理机构批准的除外；

（十）国务院银行业监督管理机构规定的其他审慎性条件。

（一）具有良好的法人治理结构；

（二）具有良好的社会信誉、诚信记录和纳税记录；

（三）经营管理良好，近两年无重大违法违规经营记录；

（四）财务状况良好，最近两个会计年度实现盈利；

（五）股权投资资金应当为自有资金，不得使用债务资金、委托资金等非自有资金进行股权投资；

（六）银行理财子公司章程中承诺五年内不转让所持股权、不质押所持股权、不设立信托，但经国务院银行业监督管理机构批准的除外；

（七）遵守当地相关法律法规及相关监管要求；境外金融机构作为股东的，其所在国家或者地区金融监管机构与国务院金融监管部门建立了良好的监督管理合作机制；

（八）国务院银行业监督管理机构规定的其他审慎性条件。

（一）具有良好的法人治理结构；

（二）具有良好的社会信誉、诚信记录和纳税记录；

（三）经营管理良好，近两年无重大违法违规经营记录；

（四）财务状况良好，最近两个会计年度实现盈利；

（五）股权投资资金应当为自有资金，不得使用债务资金、委托资金等非自有资金进行股权投资；

（六）银行理财子公司章程中承诺五年内不转让所持股权、不质押所持股权、不设立信托，但经国务院银行业监督管理机构批准的除外；

（七）最近一年年末总资产不低于50亿元人民币，最近一年年末净资产不低于总资产的30%，余额股权投资原则上不超过净资产（含本金）的50%。分投资基金、合并会计报表准则）；

（八）国务院银行业监督管理机构规定的其他审慎性条件。

股东资格禁止性条件

（一）公司治理结构和机制存在明显缺陷的；

（二）关联企业众多，股权关系复杂、不透明，关联交易频繁、异常；

（三）核心主营业务不突出，经营范围涉及行业过多；

（4）现金流波动受经济景气影响较大；

（五）资产负债率、财务杠杆率显着高于行业平均水平；

（六）代持银行理财子公司股权；

（七）其他可能对银行理财子公司产生重大不利影响的情况。

两个参数和一个控制的限制

同一投资者及其关联方、一致行动人不得参股两家以上银行理财子公司，也不得控制一家以上银行理财子公司。

上述股东资格基本遵循银保监会现行对各类银行业金融机构和非银行金融机构的监管思路，如公司治理结构、社会声誉、诚信记录和纳税记录、持续盈利等对于自有资金要求、资本投入、财务指标要求等，《商业银行股权管理暂行办法》、《保险公司股权管理办法》、《实施办法》中都有类似规定《关于非银行金融机构行政许可事项的通知》，体现了监管要求的统一。 。

对于上述两参与一控制的限制，关键在于如何界定关联方和一致行动人。 《理财子公司管理办法》仅规定“银行理财子公司应当遵守法律、行政法规和金融监督管理部门关于关联交易的相关规定，全面、准确识别关联方”。我们了解，对于银行理财子公司的关联方，监管机构可能会进一步明确一致行动人的认定标准。

(5) 银行理财子公司的注册资本

根据《理财子公司管理办法》，银行理财子公司的注册资本为一次性实收货币资本，最低金额为10亿元人民币或等值可自由兑换货币。国务院银行业监督管理机构可以根据审慎监管的要求调整银行理财子公司的注册资本最低要求，但不得低于上述规定。

（六）银行理财子公司业务范围

根据《理财子公司管理办法》规定，银行理财子公司可以申请经营下列部分或全部业务：

（一）向不特定公众公开发行金融产品，投资管理受托投资者财产；

（二）向合格投资者非公开发行金融产品，以及受托投资者财产的投资和管理；

（三）财务咨询、咨询服务；

（四）国务院银行业监督管理机构批准的其他业务。

据此，银行理财子公司可以发行公开理财产品、私人理财产品、从事财务顾问和咨询服务以及其他经批准的业务。

（七）银行理财子公司董事、监事和高级管理人员任职资格

根据《理财子公司管理办法》规定，银行理财子公司董事、高级管理人员实行资格审核制度，银行业监督管理机构参照《中国银监会实施办法》行政许可规定《非银行金融机构行政许可事项办法》对银行理财子公司董事、高级管理人员资格进行审查的范围、条件和程序，国务院银行业监督管理机构另有规定的除外。

（八）银行理财子公司设立流程

根据《理财子公司管理办法》规定，银行理财子公司的设立必须经过筹建和开业两个阶段。控股股东商业银行向中国银行保险监督管理委员会提出申请。具体流程如下：

筹建和开业阶段的审批时限如下：

准备阶段

开幕阶段

中国银保监会自收到完整的申请材料之日起4个月内作出批准或者不批准的书面决定。

中国银行保险监督管理委员会应当自受理之日起2个月内作出批准或者不批准的书面决定。

银行理财子公司筹建期限为自批准决定之日起6个月。不能按期完成筹建的，应当在筹建期满前1个月向中国银行保险监督管理委员会提交筹建延期报告。筹建延期不得超过一次，延期期限不得超过3个月。

申请人应当在前款规定的期限届满前提出开业申请。逾期未提出申请的，筹建批准文件失效，并由决定机关吊销筹建许可证。

银行理财子公司收到开业批准文件并领取金融许可证后，应当办理工商登记，领取营业执照。

银行理财子公司应当自取得营业执照之日起6个月内开业。无法按时开业的，应当在开业期限届满前1个月向国务院银行业监督管理机构提交开业延期报告。开业延期不得超过一次，延期期限不得超过3个月。

二

银行理财子公司的管理

（一）股权管理

根据《理财子公司管理办法》第七条、第八条、第九条的规定，银行理财子公司股东应当在公司章程中承诺不转让其持有的理财子公司股权五年内不得将所持有的部分股权质押或者设立信托，经国务院银行业监督管理机构批准的除外。与《商业银行股权管理暂行办法》规定，大股东（即持有、控制商业银行5%以上股份或表决权，或者持有5%以下股份或表决权的股东）商业银行资本总额或者股份总额（但对商业银行经营管理有影响的））有重大影响的股东持有的股权）五年内不得转让。 《理财子公司管理办法》对于理财子公司股权锁定期的要求并没有区分股东持股比例，即所有股东都必须遵守。

此外，根据《理财子公司管理办法》第二十条第二款规定，股权变更后持有银行理财子公司5%以上股份的股东，应当接受股东资格审查。银行理财子公司持股1%以上股东变更为5%以下的，须在10个工作日内向银行业监督管理机构报告。但持股比例超过5%的股东后续变更，如持股比例由5%增减，是否需要进行股东资格审查，尚待进一步明确。

（二）风险管理与风险隔离

根据《理财子公司管理办法》第三十六条，银行理财子公司应当建立组织健全、职责明确、制衡有效、激励约束合理的法人治理结构。

银行理财子公司应当根据理财业务的性质和风险特点，建立健全理财业务管理制度，包括产品准入管理、风险管理与内部控制、人员管理、销售管理、投资管理、合作代理管理、产品保管、产品估价。价值、会计和信息披露等

理财子公司与其主要股东之间，同一股东控制、参股、实际控制的其他机构之间，以及国务院银行业监督管理机构认定需要实施风险隔离的其他机构之间，应当建立有效的风险隔离机制。实施风险隔离。措施包括隔离资金、业务、管理、人员、系统、营业场所和信息，防止风险传染、内幕交易、利益冲突和利益转移，防止利用未公开信息进行交易。

银行理财子公司应当确保理财业务与自营业务分开，理财业务与自营业务分开，自有资产与发行的理财产品之间不发生利益转移。

（三）关联交易管理

根据《理财子公司管理办法》第四十二条的规定，银行理财子公司发行的理财产品投资于公司或者主要股东、实际控制人、一致行动人、最终受益人公司或托管机构的，且为同一托管机构。股东、托管机构控制的机构或者在公司、托管机构中存在重大利害关系的机构发行、承销的证券，或者从事其他关联交易的证券，应当符合投资目标、投资策略和投资者利益优先的原则对于金融产品。按照商业原则，应以不优于与非关联方同类交易的条件进行，并向投资者充分披露信息。

银行理财子公司应当遵守法律、行政法规和金融监管机构关于关联交易的有关规定，全面、准确地识别关联方，建立健全理财业务关联交易的内部评估和审批机制。理财业务涉及重大关联交易的，应当报有权机关批准，并报告银行业监督管理机构。

银行理财子公司不得利用理财资金与关联方进行不正当交易、利益输送、内幕交易和操纵市场等行为，包括但不限于投资关联方虚假项目、与关联方共同收购上市公司等。各方、向公司注资等。

《理财子公司管理办法》并未明确规定如何界定银行理财子公司关联方及关联交易。我们理解，目前《理财子公司管理办法》所列银行理财子公司与关联主体之间的交易，需要关注关联交易的公平性、决策程序、信息披露和监管报告等问题。由于关联方及关联交易的认定对于规范关联交易管理至关重要，监管部门可能会发布关联交易管理的具体文件，以进一步明确关联交易管理的情况。

(4)集中交易管理

根据《理财子公司管理办法》，银行理财子公司应当将投资管理功能与交易执行功能分开，实行集中交易制度。

银行理财子公司应当建立公平交易制度和异常交易监控机制，对投资交易进行监控、分析、评估和验证，对投资交易的过程和结果进行监督，不得从事可能导致不公平交易和交易的行为。利益转移。

银行理财子公司应对不同理财产品之间发生的同向和反向交易进行监控。同一金融产品不得在同一交易日进行相反方向的交易。因投资策略或流动性需要而发生当日反向交易的，应当要求相关人员提供决策依据，并保存书面记录备查。国务院银行业监督管理机构另有规定的除外。

（五）产品注册

根据《理财子公司管理办法》规定，银行理财子公司发行理财产品的，须在全国银行业理财信息登记系统集中登记理财产品。银行理财子公司不得发行未在全国银行业金融管理信息登记系统注册并取得注册码的理财产品。

根据银行理财登记托管中心发布的公告，现行全国银行理财信息登记系统针对的是银行业金融机构的理财产品。未来对于银行理财子公司发行的金融产品的注册，对接注册路径有待进一步完善。

（六）信息披露和投资者保护

根据《理财子公司管理办法》规定，银行理财子公司应向投资者充分披露理财产品的分层设计及相应风险、收益分配、风险控制等信息。

根据《理财子公司管理办法》规定，银行理财子公司应建立有效的投资者保护机制，设置与业务规模相匹配的专职岗位和工作人员，并依法妥善落实、行政法规、金融监管规定和合同协议。处理投资者投诉。

（七）内部控制与审计

根据《理财子公司管理办法》，银行理财子公司应当建立健全内部控制和内外部审计制度，完善内部控制措施，提高内外部审计的有效性，持续监督和改进业务运营、风险管理、内部控制和合规水平。其中，银行理财子公司应当按照内部审计和外部审计的相关管理规定，每年至少对理财业务进行一次内部审计，并对理财业务进行外部审计并公开提供理财产品。

（八）执业人员管理

根据《理财子公司管理办法》，银行理财子公司应建立健全从业人员的资质、培训、考核和责任追究制度，确保理财业务人员具备必要的专业知识、行业经验和管理能力。充分了解相关法律法规、监管规定、法律关系、交易结构、金融产品的主要风险及风险管控方法，遵守行为准则和职业道德标准。

此外，为防止员工及其利益相关者发生内幕交易以及与投资者的利益冲突，《理财子公司管理办法》规定，银行理财子公司的董事、监事、高级管理人员和其他理财业务人员子公司、本人、配偶及利害关系人投资证券，必须提前向银行理财子公司报告，不得与投资者发生冲突。银行理财子公司应当建立上述人员证券投资申报、登记、审核、处置等管理制度，并报银行业监督管理机构备案。

对于董事，主管，高级管理人员和其他从事银行财富管理子公司的财富管理业务的人员，“财富管理子公司管理的措施”清楚地规定，他们不应从事以下行为：

（1）将自己的财产或其他人的财产与财务管理产品的财产相混淆，以从事投资活动；

（2）不公平地处理不同金融产品的财产；

（3）使用财富管理产品物业或职位为除财富管理产品投资者以外的其他人寻求利益；

（4）违反法规的有希望的利润或对金融产品投资者造成的损失；

（5）盗用或挪用金融产品物业；

（6）披露由于其职位的便利性而获得的未公开信息，并使用这些信息来参与或明确或暗示其他人从事相关交易活动；

（7）根据法规忽视义务和不执行职责；

（8）法律，行政法规和国务院的银行监管机构禁止的其他活动。

银行财富管理的员工应避免从事上述行为。

（9）监督和管理

根据“财富管理子公司管理的措施”，银行财富管理子公司的监督和管理主要包括以下方面：

事情

内容

报告

年报：

银行财富管理子公司应遵守法规，向银行监管机构财务会计报表，统计声明，外部审计报告，风险储备的使用以及银行监管机构要求的其他材料。并在每年年底后2个月内提交金融业务年度报告。

临时报告：

当银行的财富管理子公司遇到或可能在其财富管理业务中遇到重大风险和损失时，它应迅速向银行监管机构报告并提交对策。

检查

现场检查：

银行监管机构应根据法规对银行财富管理子公司的业务进行现场检查。

定期评估：

银行监管机构应根据现场监督和现场检查定期评估银行财富管理子公司的业务。

根据“银行财富管理子公司管理措施”的规定，银行监管机构针对银行财富管理子公司的非法活动采取的监督措施主要如下：

事情

处罚

银行财富管理子公司从事财富管理业务活动，未能根据法规向银行监管机构报告或提交相关文件和材料。

银行监管局应根据《中国人民共和国银行监督法》第47条的规定施加罚款。

银行财富管理子公司从事财富管理业务活动，违反了“财富管理子公司的管理措施”。

根据州议会银行监管机构或其省级派遣办公室提出的纠正要求，应将纠正计划提交给国务院理事会的银行监管机构或其在规定时间内的省级派遣办公室应采取限制和纠正措施。

对于银行财富管理的子公司，这些子公司未在规定的时间限制内采取有效的纠正措施，或者严重危害公司稳定运营并损害了投资者的合法权利和利益。

州议会或其省级派遣办公室的银行监管机构有权根据《中华人民共和国银行监督法》第37条采取以下措施：

（1）下令中止金融产品的发行；

（2）调整或限制其权利的命令董事和高级经理；

（3）《中华人民共和国银行监督法》第37条规定的其他措施。

银行的财富管理子公司在以下任何情况下从事财富管理业务活动：

（1）提供虚假或隐藏重要事实的陈述，报告和其他文件和材料；

（2）未根据法规披露风险或披露信息；

（3）确定根据“新资产管理法规”存在严格的赎回行为；

（4）拒绝实施这些措施第54条规定的措施；

（5）其他严重违反这些措施规定的情况。

银行监管局应根据《中国人民共和国银行监督法》第46条的规定施加罚款。

银行财富管理子公司从事财富管理业务活动的其他违反法律法规的行为。

银行监管机构将根据中华人民共和国的银行监管法和其他法律法规对罚款。

银行财富管理子公司从事财富管理业务活动，违反了相关法律，行政法规以及相关的国家银行监督和管理法规。

除了根据“财富管理子公司管理措施”的第55至57条施加罚款外，银行监管机构还可以根据“中国人民共和国银行监督法的第48条”对罚款”和“财务监督与行政法”。根据“非法行为惩罚措施”的相关规定，应处理直接负责的董事，高级管理人员和其他直接负责的人员；涉嫌犯罪的人应根据法律转移到司法机构进行处理。

三

有关银行建立财富管理子公司的新闻

根据公共披露信息查询[1]，截至2019年1月，至少有20家银行已审查并批准/宣布建立财富管理子公司或资产管理子公司。详情如下：

序列号

股东

银行股权比率

姓名（最终姓名应受监管机构确认的名称，并由注册机构批准）

估计注册资本

审查和批准/公告时间

吉林银行

—

—

10亿元

2018.12

长沙银行

100%

Co.，Ltd。

10亿元

2018.12

重庆银行

不少于51％

Yuyin Co.，Ltd。

不少于10亿元人民币

2018.12

广州农村商业银行

不少于51％

珍珠河金融管理有限公司

1-2亿元人民币

2018.12

青岛银行

—

青金金融管理有限公司

10亿元

2018.12

邮政储蓄银行

—

中国邮政储蓄银行金融管理有限公司

不超过80亿元人民币

2018.12

蒙德农村商业银行

—

—

—

2018.12

中信银行

100%

CNCBI金融管理有限公司

不超过50亿元人民币

2018.12

中国工商银行

100%

ICBC Co.，Ltd。

不超过160亿元人民币

2018.11

10

中国农业银行

100%

Yin Co.，Ltd。

不超过120亿元人民币

2018.11

11

中国建设银行

100%

CCB Co.，Ltd。

不超过150亿元人民币

2018.11

12

中国银行

100%

中国银行财富管理有限公司

不超过100亿元人民币

2018.11

13

银行

—

Asset Co.，Ltd。

不超过20亿元人民币

2018.10

14

杭州银行

100%

—

不少于10亿元人民币

2018.8

15

上海浦东发展银行

100%

上海 Asset Co.，Ltd。

不超过100亿元人民币

2018.8

16

兴业银行

100%

Asset Co.，Ltd。

不超过50亿元人民币

2018.8

17 号

广发银行

—

—

不超过50亿元人民币

2018.7

18

中国民生银行

100%

—

50亿元人民币

2018.6

19 号

南京银行

100%

—

不少于20亿元人民币

2018.6

20

平安银行

100%

Asset Co.，Ltd。

不超过50亿元人民币

2018.6

21

中国光大银行

100%

—

不超过50亿元人民币

2018.6

22

交通银行

100%

通信银行资产管理有限公司

不超过80亿元人民币

2018.6

23

宁波银行

100%

Asset Co.，Ltd。

不少于10亿元人民币

2018.5

24

北京银行

—

—

不超过50亿元人民币

2018.4

25

华夏银行

100%

—

不超过50亿元人民币

2018.4

26

招商银行

100%

CMB资产管理有限公司

50亿元人民币

2018.3

27

江苏银行

—

—

—

2016.2

根据中国银行和保险监管委员会发布的最新公告，中国建筑银行和中国银行建立财富管理子公司的申请已于2018年12月26日在中国银行银行和保险监管委员会正式批准。中国农业银行和建立财富管理子公司的通信银行于2019年1月获得批准。在4日，它得到了中国银行和保险监管委员会的正式批准，并正式启动了第一批财务管理子公司。批准速度还反映了监管当局希望加速金融管理业务转型的愿望。

由于某些银行的建立公告是在颁布“新资产管理法规”之后立即发表的，因此建立的新公司的名称是“新资产管理法规”中提到的一家资产管理公司，以及“实现的措施银行财富管理子公司的管理”法规颁布后，银行建立的新公司的名称基本上已被清楚地定义为一家财富管理公司。

目前，大多数银行建立计划都有银行为唯一的股东，一些银行在其机构计划中提到，他们将介绍战略投资者。此外，监管机构还指出，鼓励商业银行吸引成熟和杰出的海外金融机构。通过投资财富管理子公司并引入国际高级专业经验和管理机制，将来，银行财富管理子公司的股东组成可能会变得多样化。

本文以串行形式分为两个部分。上一篇文章主要全面整理并分析了相关法律问题，例如建立条件，股东资格，业务范围，建立过程以及财富管理子公司的日常运营和管理要求，并总结了商业银行在建立财富管理方面的趋势和进步子公司。它可以帮助读者对银行财富管理子公司的新市场实体有更全面的了解。下一篇文章将分析财富管理子公司业务的监管原则和具体监管要求，与“新资产管理法规”和“新财务管理法规”的比较，以及实践中更加关注的法律问题。敬请关注。

笔记：

[1]根据新闻报告，上市公司的公告和其他公共信息进行了编译。