中国平安正式入局消费金融 10家持牌消金公司分化加剧

中国平安正式入局消费金融 10家持牌消金公司分化加剧

4月9日，上海银保监局披露，平安消费金融有限公司正式获准开业，成为第25家开业的消费金融公司。中国平安也正式新增消费金融公司牌照。

平安消费金融目前注册资本50亿元，仅次于行业龙头捷信消费金融。从股权来看，除中国平安持股30%外，其他三家公司均来自陆金所。董事长陈东奇、总经理倪荣庆均为平安普惠高管。

除了中国平安等巨头进入消费金融行业外，今年建设银行、小米集团等也相继释放出扩大消费金融业务的信号。一直被巨头觊觎的消费金融行业盈利能力如何？

近期，10家持牌消费金融公司陆续披露成绩单。去年消费金融行业整体增速放缓，业绩分化加剧：招联消费金融、即时消费金融、中银消费金融等龙头企业韧性较强。其地位一时难以撼动，净利润均有不同程度增长；长银五把消费金融成为行业最大“黑马”，净利润超2亿元，猛增1809%。另外，部分平台波动较大。比如华融消费金融由盈转亏，晋商消费金融也出现净利润下滑。

巨头纷纷入局

回顾过去，2019年11月27日，中国银保监会批准平安集团在上海筹建平安消费金融有限公司（简称“平安消费金融”）。这意味着平安消费金融从筹建到开业仅用了不到5年的时间。几个月。

据上海银保监局官网显示，平安消费金融注册资本50亿元，在持牌消费金融公司中仅次于捷信消费金融（80亿元）。

从股权结构来看，除中国平安亲自参与投资并占股30%外，其他三家公司均来自陆金所控股。其中，中国平安出资15亿元人民币，占注册资本的30%；荣益股份有限公司出资14亿元人民币，占公司注册资本的28%；维坤（上海）技术服务有限公司出资13.5亿元人民币，占公司注册资本的27%；金炯（深圳）技术服务有限公司出资7.5亿元，占公司注册资本的15%。

高级管理人员方面，陈东奇担任董事长，陈宁、郑锡贵、王志光分别担任董事，倪荣清担任董事、总经理，陈立杰、李云初、朱志伟、卢军担任分别为首席财务官、首席产品官、首席风控官。和首席运营官。

据记者了解，平安消费金融的多名高管均来自平安普惠。陈东奇董事长、倪荣庆总经理均是平安普惠的高管。平安普惠是中国平安旗下从事融资担保、融资咨询、小额贷款等业务的公司的总称。

平安消费金融致力于成为国内领先的具有金融科技属性的消费金融公司。其主要利润来源是息差收入，用于覆盖公司的运营成本并实现一定的盈利水平。

近年来，除了平安之外，多家巨头也在消费金融领域争夺领地。中信集团参股的中信消费金融于去年7月正式开业。今年以来，小米集团、光大银行、建设银行相继释放出筹建并申请消费金融公司的信号。

消费金融公司业绩分化

巨头不断加大投入的消费金融行业前景如何？我们来看看已披露2019年业绩的持牌消费金融公司的业绩。

近期披露业绩的10家持牌消费金融公司中，营收超过10亿元的有6家。招联金融遥遥领先，营业收入突破百亿元，达到107.4亿元，同比增长54.4%。净利润也是目前唯一突破10亿元的公司达到14.66亿元，同比增长17%，排名第一。

即刻消费金融业绩位居第二，2019年净利润8.53亿元，同比增长6.49%。其次是中银消费金融和中邮消费金融，净利润分别为6.59亿元和3.49亿元，同比分别增长约17.89%和71.92%。

业内分析人士认为，2019年持牌消费金融公司整体业绩保持增长，但业绩增速放缓，主要反映出在经济整体低迷的情况下，行业已经告别高速增长阶段，行业监管趋严，竞争加剧。

与此同时，随着行业增速放缓，持牌消费金融公司的精准获客能力、风控能力和资金获取能力日益受到考验。这些精细化业务能力的差异导致了绩效差异化加剧。

中邮消费金融是2018年持牌消费金融公司中的“黑马”，当年净利润2.03亿元，同比增长199%。 2019年最大的黑马是长银五把消费金融。

大股东长沙银行年报披露，长银五把消费金融实现营业收入7.12亿元，同比增长565%，净利润突破2亿元，猛增1809.09%。要知道，公司2019年上半年净利润依然亏损4300元。亿元，其净利润增长备受业界关注。

长银五把消费金融董事长杨敏佳告诉记者，长银五把消费金融取得业绩大幅增长的原因有三。一是有股东的大力支持，注册资本由3亿元增至9亿元，为快速发展奠定了基础。基础;第二，经过三年的探索和验证，商业模式和营销模式逐渐清晰和成熟，秉承线上品牌吸粉+线下自主获客的线上线下一体化模式，各家管理的新增贷款余额客户经理突破10亿；三是严格风险管理，建立大数据风控研发中心，自主构建较为完善的大数据风控体系。

杨敏佳表示，2020年，长银5月8日消费金融将深入湖南，积极开拓省外市场，加大对省外市场的业绩贡献。

华融消费金融近年来高管变动频繁，成为目前唯一一家出现亏损的消费金融公司。其股东合肥百货披露，2019年因投资华融消费金融而出现亏损4553万元，主要是华融消费金融净利润变化所致。合肥百货持有华融消费金融公司23%的股份。以此计算，华融消费金融2019年亏损约1.98亿元。