实务 | IPO案例：境外销售收入真实性的核查方式、核查手段

实务 | IPO案例：境外销售收入真实性的核查方式、核查手段

1、说明海外贸易商客户各报告期销售收入、单价、毛利率季节性分布情况，是否存在异常情况及原因

（一）说明境外贸易商客户各报告期销售收入、单价、毛利率季节性分布情况，是否存在异常情况及原因

报告期内，公司海外贸易客户各季度的销售收入、销售单价、毛利率情况如下：

2020年四季度，公司海外贸易商客户的单位销售价格及毛利率下降，主要是由于：①由于2020年主要原材料采购价格下降，2020年9月公司减少了下游贸易商客户的价格。幅度为3-5%，导致销售价格下降； ②2020年下半年国际运费大幅上涨，公司未能及时将上涨的运费转嫁给海外客户，导致毛利率下降。

2021年第二季度，公司海外贸易商客户的单位销售单价及毛利率有所上升，主要是因为：随着海运费持续上涨，为减少海运费对公司经营的影响，公司积极与海外客户沟通，将减少的海运费成本添加到销售价格中，转嫁增加的海运费成本。

2021年第三季度至第四季度，公司海外贸易商客户毛利率呈现下降趋势。这主要是由于发行人50%以上的出口业务采用DDP贸易模式，需要将海运费成本加到销售中。价格上，海运费上涨的成本已转嫁给客户。 2021年第二季度至第四季度海运费将持续大幅上涨，海运费成本增加将带动销售价格上涨。当单位毛利率接近时，海运费成本的增加将导致毛利率下降。

2022年一季度，公司海外贸易商客户单位销售价格及毛利率上升，主要是由于：①2021年公司主要原材料价格上涨后，公司对下游客户提价。 2021 年第四季度； ②2022年1月至6月美元对人民币平均汇率较2021年有所上升，导致人民币折算的销售价格大幅上涨，单位毛利和销售价格均有所增长。

2022年第三季度，公司海外贸易客户销售单价及毛利率上升，主要是2022年下半年美元兑人民币汇率开始快速上涨，导致公司海外贸易客户销售单价及毛利率大幅上升。销售价格以人民币换算。

报告期内，美元兑人民币汇率走势如下图所示：

综上所述，报告期内，公司境外贸易商客户销售收入、单价、毛利率季节性分布合理，与实际情况相符，不存在异常情况。

（二）中介机构核查情况

1. 验证程序

针对上述情况，保荐机构及申报会计师进行了如下核查程序：

（一）获取发行人的收入和成本明细，了解发行人的营业收入、单价、成本、毛利率等；

（2）获取发行人海运费明细，分析海运费对发行人成本和毛利率的影响；

（三）查询中国宁波港至美国出口集装箱运价指数、人民币对美元指数等数据及趋势；

（四）对发行人管理层进行访谈，了解报告期内发行人各季度毛利率变动的原因。

2、核查意见

经核实，保荐机构及申报会计师认为：

报告期内，公司境外贸易客户销售收入、单价、毛利率季节性分布合理，符合实际情况，不存在异常情况。

2、说明该贸易商的进货频率和单次进货量分布是否合理，是否与后续销售周期相匹配。

（1）说明交易者的进货频率和单次进货量分布是否合理，是否与后续销售周期相匹配。

发行人向贸易商销售的产品主要为塑料餐具和纸制品。报告期内，公司贸易商客户采购频次及单次采购量分布情况如下：

从上表可以看出，报告期内，贸易商平均采购频率总体较为稳定。 2022年第四季度贸易商平均采购频次有所下降，主要是因为：2022年第三季度开始，海外港口作业逐渐顺畅，我国出口能力快速恢复，运输在途时间下降显著地。 2022年第三季度之前，运输在途时间较长，贸易商和客户根据较长的运输在途时间进行备货。库存比较充足。因此，贸易商减少了2022年第四季度的采购频率。

2020年，发行人平均单笔申购金额相对稳定。 2021年第三季度，发行人平均单笔采购金额增加，主要由于：①2021年上半年，由于海运费价格持续上涨，产品销售价格上涨，下游客户担忧关于海运价格的波动。持观望态度，采购规模有所减少。 2021年第三季度，海运费持续上涨，海上运输长度也在增加。下游客户加大采购力度，单次平均采购数量增加； ②公司积极与海外客户沟通，将海运费成本添加到销售价格中。随着海运费的上涨，产品的单价也随之上涨。

公司向贸易商销售的产品主要为塑料餐具和纸制品（纸杯、纸吸管）等，消费频率高、更新需求大、产品种类多。贸易商一般根据自己下游客户的需求进行采购，单次采购在产品种类、采购量、采购频率等方面没有特定的模式。同时，采访获悉，报告期内，贸易商库存周转速度较快，期后销售周期通常在2个月左右。

综上所述，公司贸易商的进货频率和单次进货金额分布合理，与后续销售周期相匹配。

（二）中介机构核查情况

1. 验证程序

（1）获取发行人收入明细和申购频次汇总表，分析申购频次和单次申购金额的合理性；

（2）对发行人管理层进行访谈，了解报告期内发行人申购频率和单次申购金额变化的原因，对境外交易者和客户进行访谈，了解交易者的销售周期。

2、核查意见

经核实，保荐机构及申报会计师认为，报告期内，公司交易员进货频率及单次进货金额分布合理，与后续销售周期相匹配。

3、说明贸易商的一般备货周期，贸易商的进货、销售、库存、退换货情况，备货周期是否与经销商的进销存情况相符，是否有贸易商的货压，是否退货并且汇率合理。

（一）贸易商一般备货周期

发行人报告期内获取的前十名交易商客户的总体备货周期信息如下：

发行人主要交易客户一般备货周期以2个月或2-3个月为主。

（二）贸易商进货、销售、库存、退换货情况

1、贸易商客户采购、销售、库存情况

保荐机构及申报会计师要求发行人前30名境外贸易业务客户填写采购、销售、库存及下游客户的确认函。有些客户在现场面谈后提供了签名的确认函，有些客户通过公司的电子邮件发送了签名的确认函。保荐人及申报会计师共收到25份确认函，其中24份提供了交易客户的期末存货。各报告期，提供确认函的交易客户所涵盖的收入占发行人境外主营业务收入。比例分别为66.06%、64.51%和67.42%。上述已提供进销存确认函的贸易客户目前采购数量及期末库存情况如下：

上述提供购销存货确认函的贸易客户分别占报告期末当期采购金额的18.23%、15.58%和20.73%。比例较低，基本保持稳定，这是合理的。

2、交易商客户的退换货及退换货汇率是否合理

报告期内，发行人交易客户实际收益及兑换情况如下：

报告期各期发行人交易客户退货、换货金额分别为28.85万元、30.54万元、68.48万元，占当期境外主营业务收入的0.03%、0.03%、0.04%。报告期内，贸易客户退换货金额较小，占当期境外主营业务收入比例较低，退换货率合理。

（三）贸易商备货周期与贸易商进销存情况的匹配，贸易商是否压货

发行人的主要境外客户均为贸易商。报告期内，发行人未与经销商合作。

提供确认函的交易客户期末库存及采购金额如下：

粗略估算贸易客户各报告期期末库存和当期采购金额，提供确认函的贸易客户平均库存周转时间分别为2.19个月、1.87个月和2.49个月。它符合主要贸易商客户典型的2个月或2-3个月的备货周期。

其中，根据发行人2022年前五名交易客户的采购、销售、库存情况计算的库存周转时间与其总体备货周期相符如下：

注1：DADE CO., LLC 及其控股公司是指DADE CO., LLC、Dade Paper & Bag, LLC。 DADE CO., LLC 为上述公司的控股公司；

注2：THE OCALA GROUP, LLC 及其关联公司是指THE OCALA GROUP, LLC、FASHO, LLC、。 LLC, LLC 是上述公司的控股公司；

注3：上表中贸易商期末库存按贸易商客户确认信中提供的各期末美元库存乘以各期末美元兑人民币汇率计算。

综上所述，发行人主要交易客户备货周期与购销库存情况相匹配，发行人不向贸易商压货。

（四）中介机构核查情况

1. 验证程序

针对上述情况，保荐机构及申报会计师进行了如下核查程序：

（一）采访发行人主要交易客户，获取其签名的采访问卷和确认函；

（2）获取发行人退换货明细；

（3）根据贸易客户提供的期末库存数据计算备货周期，并与访谈确定的一般备货周期进行比较分析。

2、核查意见

经核实，保荐机构、申报会计师认为：

贸易商的备货周期与进销存情况相匹配。各报告期内，发行人均未向交易商客户推货，交易商客户的退货及换汇率较低且合理。

4、说明贸易商的信贷政策及变化，给予贸易商的信贷政策是否明显宽松于其他销售模式或部分贸易商的信贷政策明显宽松于其他贸易商，信贷政策是否放松以调整收入。

（1）贸易商信贷政策及变化，给予贸易商的信贷政策是否明显宽松于其他销售模式或部分贸易商的信贷政策明显宽松于其他贸易商，信贷政策是否放松以调整收入。

发行人主营业务为出口业务，境外客户主要为大中型餐饮及食品包装产品经销商、大型连锁餐饮企业指定采购商、大型包装产品生产企业等。以上主要客户类型均为贸易顾客。

报告期内，发行人前十名境外贸易客户的授信政策及变化情况如下：

从上表可以看出，报告期内发行人主要境外贸易客户的授信政策稳定，未发生变化，不存在通过放宽销售授信期限来调整销售收入的情况。

除海外贸易客户外，发行人其他销售模式以境内直销为主。公司国内客户主要为知名快餐连锁企业和茶饮料企业。报告期内，发行人授信政策及境内主要客户变化情况如下：

从上表可以看出，发行人主要为境内直销客户提供按月结算，授信政策稳定。

发行人综合考虑客户规模、行业地位、资信状况、双方良好的合作关系及未来合作前景等因素，针对不同客户制定不同的授信政策。信贷政策主要集中在30天至90天。不同类型的客户有不同的信用政策。政策上没有显着差异。

同行业可比公司对境内外客户的授信政策如下：

从上表可以看出，同行业可比公司中，嘉联科技对海外客户的授信政策一般为30-90天，给予国内客户的授信期限以30天为主；恒信人寿针对海外客户的信用政策一般需要30-120天，到货后7天或到货前全额付款。给予国内客户的信用期一般为15天或30天。发行人对海外贸易客户的授信政策主要为30-90天，对境内客户的授信政策通常为月结。发行人的授信政策与同行业可比公司相似。

综上所述，发行人对贸易客户的授信政策稳定。不存在贸易客户信贷政策明显宽松于其他销售模式或部分贸易客户信贷政策明显宽松于其他贸易客户的情况。不存在信贷政策放松的情况。政策调节收入。

（二）核查程序及核查意见

1. 验证程序

针对上述事项，保荐机构及申报会计师履行了如下核查程序：

（1）审核客户与发行人签订的销售合同和订单，并与发行人管理层进行访谈，了解授信政策的制定和变化情况，核实是否存在对贸易客户授信政策显着宽松的情况是否较其他销售模式或部分贸易客户的信贷政策明显宽松于其他贸易客户，是否通过放宽信贷政策来调整收入；

（二）采访发行人主要贸易客户，了解报告期内授信政策的执行情况及变化情况；

（三）通过公开信息查询同行业公司的授信政策，与发行人进行比较，分析发行人授信政策的合理性。

2、核查意见

经核实，保荐机构、申报会计师认为：

报告期内，发行人贸易客户授信政策稳定。不存在贸易客户信贷政策明显宽松于其他销售模式或部分贸易客户信贷政策明显宽松于其他贸易客户的情况。不存在信贷政策放松的情况。政策调节收入。

5、说明交易者的收款方式、应收账款规模的合理性、是否存在大额现金收款或第三方收款的情况。

（一）贸易商付款方式及应收账款规模的合理性

报告期内，境外贸易客户的还款方式主要为银行转账。应收境外贸易客户账款占境外贸易客户营业收入的比例如下：

报告期内，发行人应收境外贸易客户余额占本期境外贸易客户营业收入的比例分别为14.41%、11.77%和10.44%。境外贸易客户应收账款占营业收入的比重较为稳定，总体呈下降趋势。境外贸易客户应收账款回款率分别为99.94%、100.00%和99.38%，回款状况良好。

报告期内，发行人前十名境外贸易客户应收账款余额占营业收入的比例及应收账款回收情况如下：

从上表可以看出，报告期各期，发行人应收境外贸易客户账款规模与营业收入基本匹配，期后回款情况良好。

2022年末，WALCO INC的应收账款余额占营业收入的比例较高。这主要是由于2022年第三季度开始港口拥堵情况有所减缓，且在途货物的实际运输时间短于WALCO INC原本预计的时间，导致WALCO INC的

2022年下半年采购的货物比预期提前交付并签收。针对上述情况，WALCO INC要求延期支付货款，因此期末应收账款金额较大。

2022年末，LLC应收账款余额占营业收入的比例较高，主要是由于2022年10月至2022年12月其向发行人的购买金额较上年增加所致。

综上所述，报告期内，发行人对境外贸易客户的收款方式以银行转账为主，应收境外贸易客户账款总体规模合理。

（二）是否存在大额现金还款或第三方还款情况

报告期内，发行人境外贸易客户无现金还款，仅有第三方还款，具体情况如下：

报告期内，发行人第三方还款金额分别为9,611.39万元、11,567.65万元、14,262.1万元，分别占当期营业收入的9.00%、7.94%、6.62%。随着销售规模的增加，呈逐年下降趋势。与客户不一致的还款方主要是指定采购方或业务合作伙伴，依托业务合作伙伴的专业资源和采购能力。具体情况如下：

指定购买者负责代表最终客户麦当劳相关订单付款。夏晖有限责任公司（以下简称“夏晖”，包括其子公司夏晖（）LP）是一家全球包装服务、包装产品和其他产品供应商。最终用途公司包括为餐厅使用的麦当劳包装产品提供采购服务。夏晖对供应给麦当劳餐厅的产品制定整体采购计划，然后分配给经销商向下游工厂采购和提货。公司收到经销商的订单并将货物交付给经销商后，向经销商开具发票。夏晖公司审核通过后，向经销商开具发票。发票开具后，夏晖将根据发票金额统一付款。夏晖对麦当劳供应产品的采购模式采用统一支付方式。上述经销商主要包括THE-、LLC等，且具有商业合理性。

业务伙伴代表其业务伙伴PENN（以下简称“PJP”）、P&R PAPER（以下简称“PRP”）和（以下简称“MP”）付款。

在代付情况下，根据NPPC发出的指令，PJP、PRP、MP均为NPPC母公司的非控股股东公司。作为股东单位，需要依托NPPC的专业资源和采购能力，指定NPPC作为其独家授权供应商。因此，他们的采购订单付款统一由NPPC支付，这在商业上是合理的。

此外，同行业上市公司嘉联科技、恒鑫生活也透露，海外客户委托其供应商或下游客户支付货款，因汇率优势而指定外汇经纪商代付。发行人第三方收款行为符合行业惯例，合理。

综上所述，报告期内发行人不存在境外贸易客户现金还款情况，境外贸易客户第三方还款情况具有商业合理性。

（三）核查程序及核查意见

1. 验证程序

针对上述事项，保荐机构及申报会计师履行了如下核查程序：

（一）获取并查看境外贸易客户的销售订单和期后付款收据，查询境外贸易客户的付款方式；

（2）获取发行人各报告期末应收账款明细、收入及成本明细、银行对账单及逾期付款银行收据，分析境外应收账款规模的合理性贸易客户；

（3）查看发行人银行对账单、现金日记账及期后付款统计及明细，检查是否有现金返还和第三方付款，查询发行人收入成本明细、客户明细及应收账款明细表进行分析第三方支付统计表的完整性；

（四）约谈发行人管理层，查阅同行业可比公司公开信息，核实第三方支付是否与业务模式相关、是否符合行业经营特点；

（五）对比分析发行人第三方还款支付人名单与发行人关联关系名单，约谈实际控制人及发行人董事、监事、高级管理人员并获取调查问卷，核实实际控制人及发行人的信息；发行人董事、监事、高级管理人员的银行报表，以确认发行人与其实际控制人、董事、监事、高级管理人员或其他关联人与第三方还款支付人是否存在关联关系或其他利益安排;

（6）采访夏晖采购总监，了解其与经销商的关系以及业务、订单和付款流程；取得代付款人的确认函，了解其与相关方的股权关系和业务合作关系；签约方与付款方不一致的原因，并核实境外第三方付款的商业合理性和委托付款的真实性；

（7）对发行人销售周期进行控制和详细测试，选取第三方收款详细样本，核实资金流向和实物物流是否与销售合同或订单协议及商业实质一致，影响认定销售周期内部控制的有效性。

2、核查意见

经核实，保荐机构、申报会计师认为：

报告期内，发行人对贸易客户的货款催收方式及应收账款规模合理。贸易客户没有现金回报，贸易客户的第三方收款在商业上是合理的。

6、在招股说明书中充分披露与出口销售收入相关的风险

发行人已在招股说明书“第三节风险因素”之“二、与发行人有关的风险”之“（一）操作风险”中充分披露了与境外销售收入相关的风险，具体如下：

“1.海外市场依存度高的风险

公司产品主要出口。各报告期，公司对外销售分别占主营业务收入的92.10%、81.57%和85.50%。美国是该公司最重要的销售市场。各报告期内，公司对美国市场的销售收入分别占主营业务收入的82.44%、71.31%和76.45%。未来公司对海外市场的依赖度仍较高。如果海外市场相关产品的需求波动较大，或相关行业政策波动，或产品主要进口国的政治、经济、贸易政策不能满足客户需求，或出现价格更优惠的产品，海外市场的业绩优势，将导致主要客户转投其他厂商采购，公司将面临销售收入增速放缓甚至下滑的风险。

随着中美关系和国际形势日趋严峻，如果未来中美贸易摩擦再次升级，或者我国出口政策发生重大变化，或者我国与美国发生贸易摩擦，可能会产生较大影响。对公司海外业务造成不利影响。 ”

经核实，保荐机构及申报会计师认为发行人已在招股说明书中充分披露了海外销售收入相关风险。

7、说明未对发行人客户进行现场走访、未对最终客户进行穿透式核查的合理性、是否符合惯例、是否通过与发行人客户的视频访谈、确认函等方式获取了充分信息一些客户发出的最终客户销售。具体内容及覆盖率，是否采取其他核查程序（如检查销售/物流单据、获取客户审核报告等）补充核查证据

（一）发行人客户实地走访及视频访谈情况

保荐机构和申报会计师对发行人的主要境外交易客户进行了现场访谈和视频访谈。详情如下：

1、访谈样本选取

赞助商机构和报告会计师根据重要性原则在每个报告期中选择了前20名海外销售客户作为访谈样本，并随机选择了21至30大客户中的一些客户作为面试样本。

2。访谈的过程控制

（1）现场访谈的过程控制

在现场访谈之前，赞助机构和报告会计师通过受访者的公司电子邮件发送了面试邀请，并验证电子邮件地址域名是否与交易者客户的官方网站一致。在正式访谈开始之前，赞助机构和报告会计师要求受访者发行名片或工作徽章来验证其身份，并拍照以保留。

在现场访谈中，赞助商和报告会计师询问了交易者客户及其主要股东的基本信息，交易者客户与发行人之间的合作历史，交易者客户的类型以及其主要的性质根据采访问卷，下游客户以及交易者客户的性质。客户的购买频率和一般库存周期，购买发行人产品的定价原则，报告期限的每个时期内的交易金额，收据和交货形式，运输成本责任，和解方式和信用期，是否存在相关关系和相关关系交易等。在获得受访者的许可后，赞助商和报告会计师在一些交易员的仓库中检查了发行人的产品，并拍摄了照片以验证发行人的产品是否有大量积压。

采访后，赞助商和报告会计师获得了受访者签署的访谈问卷，与受访者合影，使用定位软件上传定位，并从一些交易者客户获得有关购买，销售，库存和最终客户的确认信。

（2）视频访谈的过程控制

为了确保视频访谈的真实性和可靠性，赞助机构和报告会计师采取了以下措施：1）选择直接与公司业务相关的人作为视频访谈主题，请发送视频访谈邀请函公司电子邮件，并检查电子邮件名称是客户的公司电子邮件； 2）在视频采访中，请受访者提供其名称，位置和其他信息，并要求对方显示他或她的名片或工作徽章以确认其身份； 3）保留整个视频采访过程屏幕录制，并保留视频； 4）视频访谈后，要求受访者在面试问卷中签署或签署面试调查表以进行确认；要求受访者为公司的徽标提供办公空间的视频。

3。面试的详细信息

赞助商机构的项目团队成员，报告会计师和发行人的律师对发行人的主要交易客户进行了现场访谈和视频访谈程序。详情如下：

在每个报告期间，赞助商和报告会计师的现场访谈和验证量分别占海外主要业务收入的67.72％，64.41％和67.53％；现场访谈和视频访谈的总验证量占海外主要业务收入的67.72％，64.41％和67.53％。比例分别为74.04％，72.96％和74.59％。经过验证，赞助商机构和报告会计师认为，面试的验证率可以支持发行人的收入真实，准确和完整的结论。

5。是否通过与发行人客户的视频采访获得了足够的信息

除了与发行人的客户进行视频访谈外，发起人机构和报告会计师还与发行人的主要海外交易者客户进行了现场访谈，并获得了交易员客户签署的面试问卷，并获得有关购买，销售，销售，清单和确认信件结束客户。 。已经获得了有关相关程序的足够信息。

（2）最终客户的渗透验证

对于交易者客户的最终客户，赞助商机构和报告会计师已经执行了以下验证程序：

（1）对于某些交易者客户，赞助商将根据订单号，订单内容和产品包装框上的最终客户的徽标来验证最终客户；

（2）与一些最终客户进行了现场访谈程序；

（3）通过交易者客户发送终端问卷来结束客户；

（4）通过公共渠道，查询主要客户的基本信息并验证最终客户的真实性。特定的验证情况和验证率如下：

1。根据订单和包装框徽标检查最终客户

对于某些交易者客户，赞助商和报告会计师，根据以下条件检查交易者客户的最终客户：（1）一些交易者客户在订单中指示最终客户的名称，并通过计算列出的金额来验证终端订单销售额；

（2）特定产品编号的发行人产品专门提供给特定的最终客户，并通过计算与产品编号相对应的订单金额来验证终端销售额；

（3）某些产品包装盒在商标上有最终客户的徽标。通过计算相应的值来验证最终销售额。特定验证率如下：

通过上述验证方法验证后，发行人主要交易客户的最终客户和比例如下：

注1：上表中的销售额是通过将交易客户订单上的美元金额乘以当前期限内的RMB的平均汇率来计算的；

注2：上表中的比例=销售额以美元/批准金额为美元的相应客户的美元；

注3：包括Olive，这是一家在其保护伞下的品牌餐厅。

2。与最终客户的现场访谈

赞助商机构项目团队的成员报告会计师和发行人的律师对发行人的一些主要最终客户进行了现场访问。现场访问的过程控制要求与交易员客户的现场访问的过程一致。

最终客户访谈的样本选择标准是：根据验证程序确定的终端客户列表和报告会计师的列表“（2）根据订单和包装盒徽标验证终端客户”，以及选择主端客户作为现场访谈样本；对于具有较小采购量表的终端客户的剩余客户，赞助商机构和报告会计师将通过向终端客户发送终端问卷来进行验证。有关详细信息，请参阅终端客户的“（1）”“ 2”，“（4）”以获取详细信息。客户发送终端问卷“相关答复。

在面试过程中，赞助商机构和报告会计师询问了最终客户的基本状况，发行人的产品的金额在报告期的每个时期购买，最终客户与发行人的直接客户之间的关系，具体的采购过程，以及报告期限的每个时期的最终客户是否都有巨大的回报和交流，以及最终客户和发行人之间是否存在关系。具体的最终客户访谈如下：

与最终客户的现场访谈的比例如下：

3。向终端客户发送终端问卷

除了与某些最终客户的现场访谈外，赞助商和报告会计师还通过一些交易者客户的官方邮箱发送了问卷调查表。为了确保终端问卷的有效性，赞助商机构和报告会计师从终端客户那里获得了将终端调查表发送给交易员客户的原始电子邮件，并验证了发送问卷的电子邮件地址的域名是否与终端客户官方网站的域名。终端问卷的具体信息如下：

（1）最终客户的基本信息，联系人的姓名和位置以及联系人的签名； （2）最终客户是否购买了发行人的塑料餐具产品； （3）在每个报告期间，最终客户向交易者报告了与发行人相关的客户购买的塑料餐具产品的数量； （4）最终客户的一般库存营业日； （5）在报告期间，最终客户的交流和交流是否庞大； （6）最终客户与发行人之间的关系是否存在相关方之间的任何相关关系。

在获得最终客户提供的终端问卷之后，赞助商机构和报告会计师向最终客户的相应交易者客户发送了有关最终客户的确认信。具体信息如下：

（1）列出了每位客户报告的报告期间的每个时期，从交易客户那里列出了发行人的塑料餐具产品的购买量； （2）在报告期间的每个期间，交易客户将相关产品出售给上述最终客户的相应采购成本和发行人的采购成本。其中，通过将客户交易到上述最终客户的销售额对应于发行人的购买成本金额，这是发行人向上述最终客户的销售额。

赞助机构和报告会计师总共收到了最终客户提供的8份终端问卷（IN-N-OUT，PANDA，GRILL，，OLIVE，RED，，SALE HOUSE）和22名交易员客户提供了有关最终客户的确认。信。总而言之，发行人的终端销售额由赞助商确认和报告会计师通过验证确认，通过向最终客户发送问卷来确认，如下所示：

4.查询主要客户的基本信息

总结机构和会计师已经询问了最终客户信息。一些主要的终端客户是大型跨国连锁餐饮团体和大型商业超级客户。客户信贷条件状况良好。具体情况如下：

5。终端客户的摘要渗透了验证率

发行人的终端客户的检查比率总结了赞助商和会计机构和会计师的比例：下面：

（3）某些客户发行的终端客户的特定内容和覆盖率，以及是否采用其他验证程序（例如检查销售/物流文档，获取客户审计报告等）

1。某些客户发行的终端客户销售的特定内容和覆盖率

总结机构和宣传会计师提出了填写发行人的确认信，给发行人的海外销售信。一些客户在现场面试后提供确认书以签署确认书。签署确认信。赞助商和会计师宣言总共获得了25封确认信。在上述下游客户提供确认信的下游客户的特定内容如下：

与终端客户确认确认的客户相对应的销售收入比例分别为71.20％，69.52％和71.35％的海外业务主要业务收入。

2。是否采用其他检查程序（例如验证销售/物流文件，获取客户审计报告等）来补充获得检查的证据

对于发行人的海外交易者的终端客户，除了获得最终客户的确认书外，赞助商和会计师宣言还执行以下程序：（1）对于某些商人，赞助商，根据订单号，根据订单号，订单内容，订单内容，产品包装与最终客户的盒子徽标的订单包装以及产品包装检查其终端客户； （2）为某些终端客户执行现场访谈程序； （3）通过交易者向终端客户发送终端问卷；基本信息，验证最终客户的真实性。对于具体情况，请参阅这个小问题的“（2）”。

8.解释为什么发行人的主要交易者Dade字母不符合原因。回复信的内容和访谈确认的确认存在差异和合理性。

（1）解释为什么发行人的主要交易者达德回复不符合不一致之处

验证后，在报告期间，发行人的客户达德信与不匹配的原因是：发行人主要在Dade下出售了多个销售商店。购买数据不反映在客户系统中。

在报告期间，发行人的主要交易者达德的年度答复差异如下：

如上表所示，在报告期间，发行人与大型海外商人达德的还款信之间的差额为216.566亿元，21904万元，元素和2,027,400元，占30.56％，29.48％和29.48％和29.48％和29.48％和29.48％和29.48％和29.48％报告期内的收入期。 11.15％，这是Dade回复不匹配的原因：①发行人主要出售Dade下的多家销售商店。在报告期间，Dade 采购系统被整合并逐渐统一。数据没有反映在DADE系统中，从而导致差异：②其他差异主要是由于零星的差异引起的，例如对某些费用的不一致的理解，对某些费用的理解不一致，总数很小。

（2）回复信的内容的内容与面试确认的内容不同。

赞助商和公开会计师于2023年6月29日对Dade进行了 - 现场访谈，并与客户的差异事项进行了进一步沟通，以验证发行人与客户之间差异的原因。答复信的内容与面试确认的内容没有什么不同。

（3）采用的替代验证程序和适当性

赞助商和会计师报告说，答复信是不一致的，与发行人的相关销售员和询问部门进行了交流，发现了一封有差异的回复信并验证了原因，审查了发行人信的差异和在部分差异中确认差异的实际收入的替代方案。

获得并检查的赞助商和会计师：①达德（Dade）的替换和集成某些出口采购系统的通知信；一些销售是真实而准确的。

经过验证后，赞助商和会计师认为，调整事项与不匹配的主要交易员DADE DADE DADE的调整事项可以证明，在报告期内，发行人在报告期间的销售收入是真实的，准确的，完整的，并且采用的替代方案就足够了。

9。根据上述情况，进一步解释了中介机构的验证程序，以表明发行人的销售收入的真实性以及获得的证据是否足够，中介机构已明确验证了发行人的销售收入真实性以及检查意见的真实性是否谨慎。

全面使用访问，信件，旅行和细节测试以及第三方数据检查程序，以全面使用赞助商和会计师声明，以验证发行人销售收入的真实性。验证后，发行人的销售收入是真实的，没有异常情况。会计艺术家的赞助商和声明的检查程序和验证证据如下所示：

（1）主要客户的视频访谈，程序，比例和验证证据

赞助商和公共会计师在报告期的每个时期都选择了前20名客户，并随机选择了20-30个客户进行实地访问或视频访谈。主要访谈包括：客户的基本信息，与发行人的合作历史以及交易的详细信息。在报告期间，访问和视频访谈的客户数量的数量和比例如下：

（2）结束客户验证程序并获得验证证据

对于海外贸易商的客户，根据访谈和信件等验证程序，赞助商机构和会计师在其下游客户的客户提供的确认信中，由海外交易者提供的客户提供；数字，订单内容和产品包装盒具有最终客户的徽标，可以检查其终端客户并采访经过验证的主要终端客户。有关详细信息，请参阅“ 6。对发行人的客户进行合理访问的说明以及最终客户的穿透性验证的合理性，无论是合规性，是否可以在发行人的客户上获得足够的信息来进行视频访谈以及一些客户发行一些客户的特定内容和覆盖率。检查 ”。

替代和宣布的会计师已获得海外商人提供的下游客户的确认信，以及终端客户访谈的问卷。

验证后，发行人出售的产品具有真实的业务流，发行人的销售收入是正确的。

（3）主要客户信件的程序，比例和验证证据

汇总机构和会计师已经验证了发行人的主要客户。具体情况如下：

1。发送信件，答复金额和比例

2。对信件信件不一致的替代措施和调整

赞助商的信以及有关信函中差异的书信，与发行人相关的销售员和询问单位进行了交流，发现答复信的存在差异的交易情况并验证了原因，并审查了发行人汇编的信件的差异。调整表并采用替代方案，以确认差异差异的实际收入。替代程序主要包括：原始文档的随机检查销售（会计凭证，出口文件，物流信息，海关声明订单等）和检查期后的替换程序，并与相关的收入和收款余额进行比较和分析。替代程序的比例为100％。经过验证后，证词信中没有异常的销售收入。在报告期的每个时期，发行人的营业收入前五封信的原因如下：

注意：对于贸易别名，这两个是同一主题的不同名称。它是发行人客户NPPC的母公司。 NPPC还为发行人的客户PJP，PRP和MP付费。有关上述客户关系和付款理由，请参阅此小问题“五”的第三方还款。发行人统一地处理上述客户中的财务和解和其他事项。这是对以上四个客户的发行人收入的验证量。

（4）贸易客户的入口和放养周期匹配程序以及通过获得验证获得的证据

对于海外贸易商的客户，根据验证程序（例如访谈和信件），赞助商机构和会计师已经获得了海外贸易商客户的确认信，并检查了库存存款以及对交易者的一般股票准备。周期的匹配。有关详细信息，请参阅“ 3。说明交易者的一般股票准备周期，交易，交易者的回报和交换，股票准备周期是否与分销商相匹配，无论经销商是否有交易 - 退货率是否合理。

替代机构和会计会计师已经从海外大型商人客户的销售，面试问卷中获得了海外商人客户签署的面试问卷的确认信。

验证后，在报告期间，发行人的主要外国商人发行人与销售和储备周期匹配。

（5）通过公共信息，企业检查和CITIC保险检查客户背景的客户背景。

赞助商的基本状况以及通过公共信息查询发行人的主要交易者的宣传，查询业务规模，以及业务规模以及其他打算被上市公司的上市公司或其他客户。在报告期间，发行人的十大商人客户如下：

在报告期间，发行人前十名交易者的比例占海外业务主要业务主要收入的65.11％，61.10％和62.02％。在报告期内，发行人的客户是全球前500名，营业收入超过40亿美元，海外上市公司，其他计划在上市公司占主要业务53.67％的股份上市公司或客户海外业务的收入分别为49.70％和53.89％。

此外，还通过CITIC询问发行人发行人发行人的前20名客户的基本客户的赞助商和宣言，并检查其法律代表（例如），股东，列表（例如披露）和发行人实际控制者，董事，主管，主管和高级管理人员调查和员工登记处检查是否与发行人的实际控制者，控制股东，董事，其他核心人员以及其他核心人员有关系。

赞助商获得的验证证据和会计的会计是对企业，CITIC检查信用报告和面试问卷的调查。验证后，相关主题与发行人的主要客户之间没有相关的关系。

（6）获得的第三方数据钩程序和证据

1。出口收入和海关声明数据检查

赞助商和宣传会计师将将报告期限的每个时期的出口收入与每年海关的电子端口数据进行比较，并验证出口收入确认量和海关声明数据的一致性。

在报告期间，发行人的母公司和 Lili出口了业务。匹配发行人母公司和子公司Wen 的出口销售收入数据和电子端口数据，如下：

在2021年和2022年， Lili主要在亚马逊平台上开发了在线销售业务之间的差异。需要将货物宣布为亚马逊仓库。收入在销售期间得到确认，因此外国销售数据与海关声明数据之间存在差异。

赞助商和会计师声明获得的外部证据是每年的电子端口数据。验证后，出口收入和电子端口数据之间差异的原因是合理且匹配的。

2。出口收入和出口退税数据检查

赞助商和会计师将在报告期内将每个母公司的出口收入与税款退款报告期税收宣布摘要摘要进行比较，并检查出口收入确认金额和出口税的一致性退款金额。

在报告期内，发行人的母公司免税退税报告汇总税免税出口到收入的特定收入过程的出口销售如下：

根据“宣布财政部税收征税，以澄清增值税和其他增值税，例如国家拥有的农业土地”（CAI税[2020] No. 2）在应纳税行为之后，在税款退款（豁免）税收券和相关的电子信息之后，对税收进行管理，您可以申请出口退款（豁免）税，而不再是最新的宣布期限，即出口豁免退税声明没有强制性的时间要求。 。发行人通常宣布从出口货物声明到下个月的下个月的下个月出口退税，这会导致时间差异和合理性。

赞助商获得的外部证据和会计师的会计是每年的退税宣言的摘要。经过验证后，税收免税出口销售销售的原因和退税宣言摘要是合理且匹配的。

3。检查出口收入和出口信用保险费的兼容性

发行人的海外销售帐户相对较高。为了减少外国客户替代的风险，发行人出口买方拒绝风险，出口客户破产或偿还债务的权力，欠款的风险和政治风险。确保保险。

赞助商和会计师在发行人的报告期内获得并检查了发行人的出口信用保险费和相应的CITIC保险单，并将其与出口收入进行了比较，以验证出口收入确认金额的匹配和出口信用保险费。

发行人的出口信用保险费是根据保险金额确定的。对于预付款付款的出口收入以及在宣布之前已回复CITIC的出口收入，发行人尚未获得保险。因此，发行人的出口收入金额比CITIC申请出口申请收入的金额更合理。

在报告期内，发行人的出口信用保险费分别占0.25％，0.25％和0.22％，并且出口信用保险费分别占0.26％，0.26％和0.24％。与上一年相比，该比例略有降低，这主要是由于2022年短期出口信用保险费率降低了，与上一年相比。发行人的保险收入，出口收入和出口信用保险费是匹配的。

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