前大后小，金叉就搞，MACD这句口诀正确吗

前大后小，金叉就搞，MACD这句口诀正确吗

选择对的老师，让你一生富有；选择对的伴侣，让你生活幸福；选择对的方向，让你生活轻松；选择对的指标，让你一生成功。对于投资者来说，找到波段的“最佳买卖点”并不容易。如何选择好股票，如何选择买入点，买入后如何让价格上涨，把握最佳买入点。对于操作个股的投资者来说，波段交易非常重要。如果你买对了，你就成功了一半。今天我们将学习通过MACD捕捉最佳买卖点的技巧。

震荡指标的表现形式是指标值在设定水平之间或围绕中心线上下波动。振荡值可以长时间保持在极端水平（超卖、超买），但它们没有趋势或方向。相比之下，股票的价格或累积指标（例如OBV（On--））可以在一定时间内保持方向不变并继续上涨。

平滑移动平均指数（MACD）在零轴上下波动。注意MACD指标来回波动。 MACD虽然没有上下限，但其走势却是有限的。 OBV是另一种情况。它没有任何限制，可以不断积累。

根据振子的振荡形式，振子分为中心振荡和箱式振荡两大类。

中心振荡器在中心线或值的上方和下方波动。这些指标非常适合识别股票走势背后动量的强度或方向。中心振荡值高于中心线（正数）为看涨，而低于中心线（负数）为看跌。

MACD 指标是中心振荡器的一个示例，它围绕零轴振荡。 MACD 是股票 12 天 EMA 和 26 天 EMA 之间的差值。这是进一步的移动平均线。它的值可以很大，但没有限制。

MACD 是一种独特的滞后指标（趋势跟踪）、振荡指标，并且具有领先指标的要素。移动平均线是趋势跟踪指标的一个组成部分，因此，它也属于趋势跟踪或滞后指标的范畴。毕竟它使用的是移动平均线的差异，代表的是变化率，所以MACD混合了动量和领先元素。移动平均线之间的差异代表了变化率，而用于衡量变化速度的MACD成为领先指标。然而，它仍然是一个滞后指标。 MACD结合了移动平均线和变化率，在众多振荡指标和滞后指标中具有稳步前进的独特功能。

箱体振荡器的指标值在两个给定的极端价格水平之间振荡。下线代表超卖，上线代表超买。这些涨停板设计都是基于震荡指标本身，不同股票品种的波动程度是不同的。盒子振荡器使用户更容易识别超买和超卖情况。 RSI 和随机振荡指标 ( ) 是盒式振荡指标的两个示例。 RSI和公式比MACD和ROC复杂得多。

中心振荡指标最适合用来识别运动能量背后的潜在强度和方向。高于中线表示看涨势头，低于中线则表示看跌势头。与盒式振荡器最大的区别在于能够解释极限状态。尽管中心振荡器也可以识别限制，但对于此任务来说，它不如盒式振荡器理想。箱形振荡器是最好的极限状态标识符。

MACD三要素

金十字、死十字、红绿柱和0轴

强区和弱区

MACD的0轴——多空分界线

1. 什么是MACD？

MACD指标，英文名/，中文又称平滑移动平均线收敛差值，由美国投资者杰拉尔德·阿佩尔于1979年2月提出，主要表示平滑后移动平均线之间的差异程度。 。一般用来判断股票价格变动的方向、强度和趋势。

MACD的0轴和快慢线

MACD 柱

MACD是从双指数移动平均线发展而来的。表达式：MACD=2×(DIF-DEA)。快速指数移动平均线（EMA12）减去慢速指数移动平均线（EMA26）得到快线DIF，然后用2×（快线DIF-DIF的9日加权移动平均线DEA）得到MACD柱。 MACD的含义与双均线基本相同，即快、慢均线的分散和聚合代表了当前的多空状态和股价可能的发展趋势，但它是阅读起来更方便。 MACD的变化代表了市场趋势的变化，不同K线级别的MACD代表了当前级别周期的买卖趋势。

MACD指标的构成：

它由四部分组成：DIF线、DEA线、MACD线和参数。

1、DIF线代表收盘价的短期均线与长期均线之间的离散值，俗称快线。

2、DEA线是指DIF线的N日指数平滑移动平均线，俗称慢速线。

3. MACD 柱：DIF 线和 DEA 线之间的差异由红色和绿色柱状线表示。

4、参数可自行设定。默认为(12,26,9)，灵活可以为(6,13,5)。

直方图是快线和慢线之间的差异。因此，直方图对应的0点就是快线和慢线对应的黄金交叉点。

MACD 是“趋势指标”还是“震荡指标”？

大多数量化投资模型可以分为两类：一类是75%趋势突破和趋势跟踪模型。该模式需要在某个商品品种或个股创出新高或新低、突破压力点或支撑点时进场；一种是 25% 均值回归模型，它是一个震荡指标。至于MACD属于哪一类，我们应该分三个阶段来理解。

第一阶段是“时机”。 MACD 何时以及什么值将意味着反转发生？在阿佩尔的《阿佩尔移动平均线交易技术》中他写道：“MACD：终极市场时机指标。”既然是“时机”，就要看“趋势”。

在第二阶段，MACD应该被归类为“趋势指标”。在研究过程中发现，使用MACD进行趋势过滤，并使用KDJ等更敏感的指标来发送交易信号，在最终的测试中产生了良好的效果。

量化投资行业对于一些指标的判断并没有统一的标准，比如如何区分震荡指标和趋势指标。再次颠覆了之前的观点，达到了第三阶段。

在第三阶段，MACD应该被归类为振荡指标。振荡指标和趋势指标最大的区别在于是否有中心轴。曲线是否绕中轴上下折返？ MACD显然符合这个特点。即使MACD可以用来判断时机和趋势，它仍然应该被归类为振荡指标。第一阶段是比较正确的。

科学研究最重要的不是某一点上的对错，而是研究的逻辑和务实的态度。

曾经有这样一句话：鉴定高人的一个标准，就是看这个人的大脑能否容纳两种不同的想法。

2. MACD指标的金叉和死叉

金十字：快线DIFF穿过慢线DEA，这是红柱出现的第一天。

死亡十字：快线DIFF穿过慢线DEA，这是绿柱出现的第一天。

说到MACD，很多朋友的第一反应就是金叉买入，死叉卖出。这是使用 MACD 最简单的方法。但如果只看金叉和死叉，利润率和胜率并不高。

3. MACD 形态示例

1、佛手向上

佛手向上

DIF与DEA黄金交叉后，随着股价上涨而上涨，然后随着股价回调而下跌。通常当主力洗盘时，股价回调导致DIF回落到MACD线附近，DIF线立即转向上行，形成向上的佛手形态。此时的均线系统往往是多头排列。

2.小​​鸭子从水里出来了

鸭子离开水

DIF穿过0轴下方的DEA线后，不穿过0轴或穿过一点然后回到0轴下方。然后向下穿过 DEA 线，几天后再次穿过 DEA 线。这种形态是股价在跌势见底后，抛售耗尽时出现的底部形态，应该理解为底部反弹信号。此时的均线系统往往是空头排列。

3.海底电缆

海底电缆

MACD已经在零轴下方长期运行一个多月了。 DIF在零轴下方穿过DEA后，两条线合并为一条线，且值几乎相等。一旦两条线开始向上发散，您就可以考虑买入。 0轴下方海底电缆形态的形成，多是股价下跌见底、抛盘耗尽时出现的底部形态造成的。这时主力介入，进入箱底吸货。

4、海中寻月

海底老月

DIFF在0轴下方产生的第二个金叉，表明该股已经完成筑底，已经开始触底回升，可以择机介入。此时均线系统往往多头排列，但股价却低于重要均线。

5. 天鹅展翅

天鹅展开翅膀

在0轴下方出现金叉后，DIFF没有穿越0轴，向DEA靠拢，但没有死叉，再次反转向上。红柱先变短，后变长，形成一只展翅的天鹅。意味着股票筑底完成，抛盘耗尽，主力进场建仓，可以择机介入。

4、MACD顶背离和底背离

MACD指标的背离是指MACD指标图形的走势与K线图的走势完全相反。股价创出新高或新低，而各项指标创出新低或新高的现象。

MACD底背离图

MACD背离分为顶背离和底背离，顶背离和底背离的原因不同。

顶背离是指K线图上的股价走势高于前一个峰值，并且股价一直在上涨，而MACD指标图上的红柱组成的图形走势低于前一个峰值，即当股价高点高于前一峰值时，A高点较高，但MACD指标高点低于该指标前一高点。这称为顶背离现象。顶背离现象一般是股价即将在高位反转走势的信号，表明股价短期内即将下跌，是卖出股票的信号。

底部背离 底部背离一般发生在股价的低位区域。当K线图上的股价呈趋势时，股价仍在下跌，并且MACD指标图上的绿色柱组成的图形的走​​势高于之前的底部，即当股价的低点股价低于前低点，但指标低点高于前低点。这称为底部背离。底背离现象一般是股价可能在低位反转向上的信号，表明股价短期内可能会向上反弹，是短期买入股票的信号。实践中，MACD指标的背离一般出现在强势市场时更为可靠。当股价处于高位时，通常只有出现一个背离，才能确认股价即将反转。当股价处于低位时，通常需要多次反复出现。只能在出现背离后才能确认。

底部发散和顶部发散示意图

1. 顶背离

要知道MACD的核心不是金叉和死叉，而是背离。但新投资者觉得太难记了，所以通过公式来记就方便多了。

1、MACD入场公式：“前大后小，金叉介入”。新手追高死，老手低买死，这种方法采用的是低买技术。当股价继续探底时，MACD绿柱显得前大后小。一旦MACD形成金叉，就是介入点。这是底部背离信号。

2、MACD进场公式：“先高后低，放量出场”。当股价不断创出新高时，MACD红柱的波峰和波谷不断缩小，形成先高后低的形态。一旦能量量突然增加，就意味着主力正在抛售，是时候离场了。这是顶背离的信号。

以上是MACD操作的两条口头禅。现在让我们看看MACD上下背离。这样会更容易理解。但在实际操作中，技术能力仍需考验。希望大家能够不断尝试、比较，最终形成自己的交易系统。

MACD先大后小

当K线图上的股价走势高于前期峰值时，说明股价一直在上涨，而MACD指标图上的红色柱组成的图形走势则低于前期峰值，即：当股价高点低于前一高点时，高点较高，但MACD指标高点低于该指标前一高点。这称为顶背离。顶背离现象一般是股价即将在高位反转走势的信号，表明股价短期内即将下跌，是卖出股票的信号。

从顶部逃脱

MACD 交叉的顶部背离

偏差的本质是一种“耗尽逆转”思想。推动价格的力量不断减弱，因此出现价格创新高、指标走低的现象。当驱动力完全消失时，就预示着价格反转。

背离并不是像金十字一样的具体指标，它可以多次背离。比如图中，MACD快线和慢线的交点向下移动了4次，经过了4次背离，价格才最终下跌。

2. 底部背离

底部背离一般发生在股价的低位区域。当K线图上的股价呈趋势时，股价仍在下跌，并且MACD指标图上的绿色柱组成的图形的走​​势高于之前的底部，即当股价的低点股价低于前低点，但指标低点高于前低点。这称为底部背离。底背离现象一般是股价可能在低位反转向上的信号，表明股价短期内可能会向上反弹，是短期买入股票的信号。

底部背离

底部散度 - 直方图散度和交叉点散度

实践中，MACD指标的背离一般出现在强势市场时更为可靠。当股价处于高位时，通常只有出现一个背离，才能确认股价即将反转。当股价处于低位时，通常需要出现多次。出现背离后才能确认。

因此，MACD指标顶部背离研判的准确性要高于底部背离，投资者应予以关注。

5. MACD红柱绿柱策略

MACD的变化有这样的规律：

随着价格下跌，MACD绿柱逐渐放大。当绿色柱达到最高点（最长的绿色柱）时，价格通常对应于波段低点。 （如有偏差则不对应）

随着价格上涨，MACD红柱逐渐放大。当红色柱达到最高点（最长的红色柱）时，价格通常对应于波段高点。 （如有偏差则不对应）

红色和绿色柱子

6. MACD指标交易技巧

1、MACD位于0轴上方——每次出现金叉，股价就会创出新高。

水面上的金叉

2、MACD位于0轴下方——每次出现死叉，股价就会创出新低。

水下死亡叉

3、MACD在0轴上方——金叉是上升趋势的牛市，可以低买高卖与顶部背离。

水面上的金色十字架升到顶端，发散开来

4、MACD在0轴下方——金叉是下跌趋势反弹行情，到达0轴之前不参与。

水下金十字升入水中，然后参与

5、MACD在0轴上方——金叉和死叉的次数越多越好，是牛股。

水面上的金叉越多越好

6. MACD在0轴下方——金叉和死叉的次数越多，情况就越糟糕，表明股票看跌。

在水下死亡的次数越多，情况就越糟糕。

7、MACD会不会是金子——绿柱第二次向下转，肯定会下跌。

如果黄金不再是黄金，它就必须下跌

8、MACD会死——红柱第二次向上翻，肯定会上涨。

如果你快要死了，你就必须站起来。

9. MACD——股价上涨​​，但下一波红柱没有前一波那么高，将会下跌。

红柱顶部发散

10. MACD——股价下跌或走平，下一波绿柱不像前一波那么低，将会上涨。

绿柱底部发散

11、MACD高位收缩——股价大幅上涨后，MACD远离0轴，红柱缩短，迅速收钱离场。

红柱快速上涨，高位萎缩

12、MACD低位金叉——股价大幅下跌后，MACD远离0轴，第二个金叉会上涨得更猛。

急剧落入水下后的第二个金十字

13、MACD复活——上涨过程中市场洗盘时交叉回到死叉，一两天后迅速回到金叉，势必上涨。

第二次水上金十字勋章

14. MACD无望——上涨后进入回调。反弹后，MACD一日穿越金叉，然后快速穿越，将回落。

一日金十字

15、MACD金坑——股价先上涨后回落。如果7天内MACD死叉，绿柱变短，再次金叉，金坑必将上涨。

金坑

16、MACD火了——红柱持续了两个多月，大牛。

一根持续数年的红柱

7. MACD指标的缺点

1、第一点是MACD有严重的滞后性。

滞后是趋势指标的通病，而MACD比其他指标有更多的滞后——移动平均线的移动平均线，第二滞后。因此，在震荡带行情中，MACD信号要等到行情过了一半以上才会出现。

2、第二点是MACD的计算采用收盘价（Close）作为计算数据源。

我们知道K线包括4个要素：开盘价、最高价、最低价、收盘价。

仅使用收盘价进行计算显然会导致数据丢失问题。如果出现较长的下影线，对后市影响较大，但这部分下影线数据在MACD的计算中丢失了。

结论

MACD可以预测市场走势吗？不能！

MACD是对当前股价走势的描述。有经验的人看裸K线就能得出和MACD一样的结论。举个不太准确的例子，直接看图表有点像医生用听诊器听心跳，而MACD是打印出来的心电图，对不同的心跳进行分类。

对于新手来说，根据MACD买卖比根据心情盲目买卖要好。例如，如果你每次在MACD处于金叉时进行投资，那么回报率会比根据你的心情随意买卖要大。随意买卖是赌博，不是投机。

使用MACD指标时应注意，MACD指标的主要特点是稳健性高，能够在较长时期内给出相对稳定的买卖信号。在中长期上涨或下跌的市场中，投资者使用MACD指标会更有效。 MACD指标最大的缺点是指标信号滞后。日线MACD指标不适合短线操作。