一位游资大佬的赠言：散户找不到主力？那是你不懂“OBV指标”，炒股到了这个境界才能赚大钱

一位游资大佬的赠言：散户找不到主力？那是你不懂“OBV指标”，炒股到了这个境界才能赚大钱

（本文由公众号悦盛投资咨询（）编译，仅供参考，不构成操作建议，如自行操作，请注意仓位控制，风险自担。）

OBV能源潮又称平衡交易量，由美国投资分析师格兰比于1981年创立，其理论基础是“能源是因，股价是果”。能源潮汐量化交易量并创建趋势线。与股价趋势线一起，可以从价格变化与交易量增减的关系来推断市场气氛。其主要理论依据是市场价格的变化必须与交易量相协调，股票价格的波动与交易量的扩大或收缩密切相关。一般来说，股价上涨所需的交易量总是较大；当股价下跌时，交易量可能会放大或缩小。如果价格上涨和下跌而交易量没有相应的上涨或下跌，市场价格的变化将是不可持续的。

古话说“兵未动，粮草先行”。买股票也是同样的道理。成交量的变化是股价上涨或下跌的“前兆”。

【股价上涨】

1、OBV温和上升：表明市场买家数量在增加。

例如，格力电器的OBV和周股价同时上涨，表明趋势向上，价量协调良好。因此，正确的做法是在OBV还在震荡上行的情况下，继续持有手中的股票。

2、OBV快速上涨：股价已升至高位，主力可能正在做最后一波高抛。

比如上海凤凰，2016年12月，OBV与股价同时快速上涨，主力明显有拉高出货的意图。当股价达到46.08元时，OBV迅速萎缩，表明买方资金不足，需要及时退出市场。

3、OBV明显下跌：股价仍在弱势上涨，但OBV已先见顶回落，且量价背离，表明主力已回撤，必须尽快离场。

比如德尔期货，2016年6月，股价仍保持小幅上涨走势，但OBV已见顶，率先下跌。说明主力买单已经在退缩，后市大概率会出现大幅下跌。果不其然，9月份股价暴跌，持续了4个月，跌幅达到41%。

【股价下跌】

1、OBV同时下跌：表明市场买盘越来越少，股价处于下跌趋势。

比如视觉中国，2017.3-2017.5期间，股价和OBV基本同步下跌，说明买单越来越少，无人接单。自然，股价也呈下跌趋势。一个多月时间，股价下跌25%。 。

2、OBV没有明显流出：证明主力只是洗盘，而不是出货。买盘依然十分活跃，后市看涨。

比如铁龙物流，2016.9到2016.12股价快速下跌，但OBV基本没有流出，说明主力只是在做洗盘。果然，经过两次快速洗盘后，主力迅速拉升股价，重回上升趋势。

经过长时间的观察，投资者可以发现OBV应用技巧主要有两点：

1、借助成交量均线，即OBV上升并于10日穿越40日均线时（中短线投资者可结合使用5日和20日），它被视为买入信号，并且 OBV 为零。当趋势处于状态且短期均线跌破中长期均线时，则视为卖出信号。如果你还是觉得难以掌握，不妨直接将OBV平滑计算纳入到均线系统中；

2、利用趋势技术，即为OBV值画一条趋势线，重点关注“先突破”的股票，因为这类股票的变动幅度通常非常可观。这可能是需要掌握的最重要的技术。

实际案例：

以新华都（）为例，OBV除权后率先创出新高，股价仍在盘整平台内。短暂盘整后，OBV曲线并未回到原来的高点，股价再次上涨。股价创新高后出现回调。 （但并未破），OBV跌破低点线支撑，此后涨跌互现，最大跌幅达到50%！由此可以得出一个重要的启示，当“率先突破”时，无论是上破还是下破，反抽时出手无疑是最好的买入和卖出时机。当OBV刚刚取得突破时，并不意味着你需要立即行动。

应用能量潮时应注意以下几点：

1、当股价与OBV同时上涨时，表示上涨趋势平稳，后市将继续上涨：当股价与OBV同时下跌时，表示跌势尚未减弱，后市将继续上涨继续下跌。

2、股价创新高，但OBV却没有。这是背离现象，股价会回落。

3、股价没有创新高，但OBV却创新高。这是超买现象，股价会回落。

4、股价创新低，但OBV没有创新低，这是底背离现象，是买入信号。

5、股价跌幅不大，但OBV却大幅下跌，属于超跌现象。如果OBV超卖后跌幅明显放缓，可以考虑买入。

与移动芯片分布一样，OBV指标也落后，但两者之间存在显着差异。前者判断市场存在致命缺陷，后者判断个股非常麻木不仁。但从中长期来看，它们的作用是巨大的！

1、OBV指标线已止跌反弹，但指数或个股的股价仍在下跌。两者出现背离，是买入信号； OBV指标线已经停止上涨和下跌，但指数或个股的股价仍在上涨，这是背离。 ，卖出信号。

2. OBV 对于捕获在平静情况下长期上涨势头的股票特别有用。此类股票一旦突破平台走势，涨幅一般都会相当可观。

用法可以概括为以下几点：当某只股票处于较长的调整期时，主力已悄然入场。在长期积累过程中，OBV指标的走势几乎是一条直线，时间跨度至少持续1个月及以上。

当主力筹码被完全吸收后，突然有一天OBV线从地平线上升起，角度大于45度；此时，我们观察交易量和移动平均线的变化。当日成交量大于5日成交量，且5日均线成交量大于10日均线成交量，且5日均线金叉10日均线或者5日均线已经运行在10日均线之上。

这个时候我们应该积极介入，因为经验证明，大多数有这种走势的股票，爆发力都很强，而且往往有很大的上涨潜力，因为它们已经蓄势很久了。

3、OBV线对双顶（M头）的第二峰有比较标准的指示。当股价从双顶的第一个峰值下跌然后再次上涨时，如果OBV线能够与股价走势同步上涨，价格和成交量配合，牛市可能会持续并达到更高的峰值。但相反，当股价再次反弹时，OBV线未能同步配合而下跌，可能即将形成第二峰完成双顶形态，并进一步导致股价上涨然后反转退下来。

操作上，一般将OBV线与股价线进行比较。一旦出现背离趋势，就被认为是进场和出场信号。当股价频繁上涨并创新高，但OBV无法创新高时，说明上涨能量不足；也就是说，后市的力量已经用完，这是卖出信号。

反之，如果股价继续下跌并创出新低，但OBV线却不愿下跌或跌幅很小，没有创出新低，则说明股价已几乎一路下跌，未来有反弹的希望。当股价上涨且OBV线同时缓慢上涨时，说明股市持续看好，仍可持有股票。

当OBV线在短时间内大幅上涨时，意味着能量即将耗尽，股价可能会出现反转。另外，在使用过程中还可以观察到OBV的“锯齿形”波动。当OBV累计出现五个局部高点（或低点）时，可视为短期反转信号；当累计出现9次局部高点（或低点）时，需关注行情中期反转。

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